12 российских и 4 иностранных компании с рыночной капитализацией более 1 трлн

Капитализация Apple приблизилась к $3 трлн

Российские компании

В 2019 г. мы уже говорили о клубе российских триллионеров, тогда в него входили девять эмитентов. Если оценивать рыночную капитализацию компаний, входящих в Индекс Мосбиржи на 18 февраля 2021 г., то дороже 1 трлн руб. стоят следующие предприятия:

  • ПАО «Газпром»,
  • ПАО «ГМК «Норильский никель»,
  • ПАО «Лукойл»,
  • ПАО «НЛМК»,
  • ПАО «НОВАТЭК»,
  • ПАО «Полюс»,
  • ПАО «НК «Роснефть»,
  • ПАО «Сбербанк»,
  • ПАО «Северсталь»,
  • ПАО «Сургутнефтегаз»,
  • ПАО «Татнефть»,
  • «Яндекс».

«Полюс», «Северсталь» и «Яндекс» в клубе триллионеров в 2019 г. не состояли. Два года назад «Полюс» стоил 685 млрд руб., «Северсталь» — 875 млрд руб., «Яндекс» — 766 млрд руб. У последнего рыночная стоимость акций, обращающихся на Московской бирже, отражает только часть стоимости компании. Так как не все типы бумаг доступны для покупки – только акции класса А. Стоимость «Яндекса» больше, чем показывает капитализация на Мосбирже.

Посмотрим, как изменилась капитализация триллионеров за два года. Если упорядочить компании из списка по стоимости, то в 2019 г. топ-3 по рыночной капитализации были «Сбербанк», «Роснефть» и «Лукойл». При этом стоимость компании от лидера к отстающему убывает плавно, без видимых разрывов.

Рис. 1. Рыночная капитализация по состоянию на конец апреля 2019 г.

Рис. 1. Рыночная капитализация по состоянию на конец апреля 2019 г.

В феврале 2021 г. тройка лидеров изменилась. Однако самой дорогой компанией отечественного фондового рынка остался «Сбербанк».

Рис. 2. Рыночная капитализация по состоянию на февраль 2021 г.

Рис. 2. Рыночная капитализация по состоянию на февраль 2021 г.

Второе и третье место с одинаковой капитализацией делят «Роснефть» (5,375 трлн руб.) и «Газпром» (5,368 трлн руб.) «Лукойл» (3,941 трлн руб.) стоит на шестом месте, уступая «Норникелю» (4,169 трлн руб.) и «НОВАТЭКу» (4,103 трлн руб.). Седьмое место от шестого отделяет пропасть в более чем 2 трлн руб.

Что было с бизнесом в 2019

Общая выручка Apple в 2019 году составила $260,17 млрд, что немного ниже исторического рекорда в $265,6 млрд в 2018 финансовом году. Но инвесторов это не особо огорчило.

Источник: statista.com

В акции активно вкладывали на протяжении всего года, поэтому на графике цены картина такая.

Источник: finance.yahoo.com

Выручка Apple просела из-за не очень сильных продаж iPhone, которые оказались слабее ожидаемых на 15 %. На общей статистике это не так заметно за счет роста других направлений (в целом на 19 %).

Самыми рекордными темпами развивались такие бизнесы Apple, как носимая электроника и системы «умного дома» — увеличение на 9 и 33 % соответственно.

Падение выручки от основного продукта и увеличение прибыли от внутренних сервисов — это интересный звоночек. Я склонен думать, что тренд продолжится, и в следующую пятилетку основной акцент в разработке сместится от гаджетов к экосистеме.

Интересное

Предупреждение: Fusion Media

would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.

tp.php?i=2119815&t=2

  Нефть Brent 71,16 -2,36 -3,21%  
  Нефть WTI 68,06 -2,80 -3,95%  
  Золото 1.797,80 -7,10 -0,39%  
  Серебро 22,247 -0,286 -1,27%  
  Платина 921,15 -13,35 -1,43%  
  Палладий 1.733,53 -51,27 -2,87%  
  Природный газ 3,873 +0,183 +4,96%  
  EUR/USD 1,1293 +0,0054 +0,48%  
  USD/RUB 74,1822 +0,0496 +0,07%  
  EUR/RUB 83,8003 +0,4393 +0,53%  
  GBP/USD 1,3240 -0,0002 -0,02%  
  USD/TRY 17,8560 +1,4425 +8,79%  
  USD/JPY 113,57 -0,11 -0,09%  
  AUD/USD 0,7127 +0,0003 +0,04%  
  РТС 1.558,72 -24,33 -1,54%  
  Индекс Мосбиржи 3.670,51 -52,76 -1,42%  
  US 500 4.566,3 -54,3 -1,18%  
  Dow Jones 35.365,44 -532,20 -1,48%  
  DAX 15.240,85 -290,84 -1,87%  
  FTSE 100 7.199,72 -70,20 -0,97%  
  Индекс USD 96,368 -0,180 -0,19%  
  Сбербанк 289,04 -5,86 -1,99%  
  Газпром 325,10 -2,20 -0,67%  
  Норникель 21.660,0 -78,0 -0,36%  
  ЛУКОЙЛ 6.302,5 -367,5 -5,51%  
  Яндекс 4.579,0 -51,2 -1,11%  
  Tesla 932,57 +5,65 +0,61%  
  Apple 171,14 -1,12 -0,65%  

К сожалению, браузер, которым вы пользуетесь, устарел и не позволяет корректно отображать сайт. Пожалуйста, установите любой из современных браузеров, например:

Google Chrome Firefox Opera

Видение будущего

Дабы не растекаться мыслью по древу, сразу назову основные тренды Apple на следующие 10 лет:

  • умные автомобили;
  • дополненная и виртуальная реальность;
  • искусственный интеллект.

С чего я это взял? Так считает Ming-Chi Ku — аналитик TF International Securities и один из лучших экспертов по «яблочной» тематике.

Он не всегда бывает прав, но его исследовательские заметки часто дают настолько четкий и точный взгляд по планам Apple на будущее, что его прогнозы не брезгуют печатать в KGI Securities, Concord Securities и DigiTimes.

Издание BusinessInsider присвоило Минг-Чи Куо титул «наиболее точного аналитика деятельности Apple в мире».

Откуда он это взял? Автор пришел к своим выводам, поковырявшись в патентах, которые Apple зарегистрировала в 2019-м — всего 31 патент. Относятся они к таким направлениям:

  • система безопасности для автомобилей;
  • умная система оптимизации звука в наушниках;
  • дополнения к системе Eye ID для носимых девайсов.

На самом деле Apple регистрирует сотни патентов каждый год и совсем не факт, что обязательно будет выпускать продукты на их основе. Скорее наоборот: это делается, чтобы не давать разрабатывать тему другим или стричь роялти.

Но в целом я согласен с Минг-Чи Куо — текущая парадигма уходит в прошлое. «Железный» бизнес достигает потолка, основной ценностью становятся экосистемы.

Возможности AR/VR когда-то уперлись в препятствие: слишком медленный интернет, который не позволял развернуть всю сеть в реальном времени. 5G эту проблему решает.

Поэтому патентная артподготовка плацдарма выглядит как начало больших планов.

Что это значит

«Газпром» и Сбербанк не первый раз условно соревнуются за звание самой дорогой российский компании. В этот раз «Газпрому» помог вырваться вперед целый парад позитивных новостей. 

Ключевая — рост цен на газ в Европе с апреля 2021 года, говорит старший аналитик Альфа-банка Никита Блохин. Спотовые цены на газ 30 августа достигли нового рекорда — $600 за 1000 кубометров. У «Газпрома» 84% контрактов на поставки газа привязаны к биржевым спотовым котировкам.

Во-вторых, в конце прошлой недели менеджмент «Газпрома» не исключил, что по итогам года дивиденды могут составить минимум 36 рублей за акцию.

Наконец, в начале этой недели «Газпром» отчитался о рекордной для себя прибыли за полугодие по МСФО почти в 1 трлн рублей — 996 млрд рублей, что почти в 22 раза выше результатов первого полугодия 2020 года. «Атон» написал, что результаты компании за второй квартал по чистой прибыли и EBITDA оказались выше консенсуса рынка на 5-12%, а после выхода отчетности менеджеры газового монополиста сообщили, что до конца года добыча «Газпрома» вырастет на 55 млрд кубометров до рекордного за десятилетие значения в 510 млрд кубометров. Блохин добавляет,  что у компании также нормализовалась долговая нагрузка, снизившись до 1,4 по показателю чистый долг/EBITDA. 

Иностранные компании

Перейдём к иностранным эмитентам. По данным сайта companiesmarketcap.com, в мире всего пять компаний стоят более 1 трлн долл.

Рис. 3. Компании, стоимостью более 1 трлн руб. Источник: https://companiesmarketcap.com

Рис. 3. Компании, стоимостью более 1 трлн руб. Источник: https://companiesmarketcap.com

Иностранные триллионеры — Apple, Microsoft, Google и Amazon — в представлении не нуждаются, а их акции можно купить и на Московской бирже.

Saudi Aramco, представитель нефтегазового сектора, упоминается реже. Выручка компании в 2019 г. составила 295 млрд долл., чистая прибыль — 88 млрд долл. Для сравнения, выручка Роснефти в 2019 г. в долларах по курсу на 31.12.2019 г. — 140 млрд долл., чистая прибыль — 13 млрд долл. Отчёт Saudi Aramco за 2020 г. ещё не доступен, поэтому сравнение производилось по данным 2019 г.

Интересно сопоставить капитализацию иностранных триллионеров с ВВП России. По оценке Росстата, ВВП России за 2020 г. составил 106,6 трлн руб. В долларах по курсу на 31.12.2020 г. это 1,44 трлн долл.

В мировом списке триллионеров наша страна оказалась бы на пятом месте, потеснив Google.

Больше интересных материалов

Сравним с конкурентами

Apple конкурирует во многих высококонкурентных категориях продуктов — смартфоны, планшеты, мобильные платежи, ноутбуки, умные часы, корпоративное программное обеспечение и прикладное программное обеспечение, облака и других. Поэтому я дам статистику по нескольким категориям.

Смартфоны (диаграмма).

Источник: idc.com

В цифрах.

Источник: idc.com

Носимая электроника.

Источник: counterpointresearch.com

Выручка мирового рынка умных часов выросла на 20 % в первом полугодии 2020 года благодаря Apple, Garmin и Huawei. Доля «Эппл» самая солидная. Аналитики считают, что рост подстегнула ковидная пандемия.

Потребители все больше заботятся о своем здоровье, поэтому охотно покупают носимую электронику, которая считывают биометрику, сигнализирует об опасности и просто дает рекомендации по диете и упражнениям.

Apple захватила рекордную половину рынка благодаря высокому спросу на модели Apple Watch S5.

Что касается объемов поставок, то для Apple Watch они выросли на 22 % в мире, при этом Европа и Северная Америка были самыми быстрорастущими рынками в первой половине 2020 года.

Источник: cbinsights.com

IOT и AI. Если отслеживать патентную активность в таких набирающих обороты трендах, как искусственный интеллект и все, что к нему можно привязать (авто с автопилотом, умные дома, виртуальные помощники и прочий хай-тек), самые серьезные конкуренты Apple — это Microsoft, Amazon, Google и Facebook.

Причем позиции у «яблочной» компании так себе. Пока кто-то косил прибыль на смартфончиках и стриг купоны с фондового рынка, реально толковые перцы уже сражались за рынок будущего.

Впрочем, ресурсы и технологии у Apple есть, так что, я думаю, в последний вагон уезжающего поезда они уже запрыгнули.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...