Акции третьего эшелона – простыми словами. Азбука трейдинга

Купите паи фонда Российские акции. Первый эшелон онлайн. Выберите простой способ инвестировать в ликвидные бумаги российских эмитентов

Что такое Акции третьего эшелона простыми словами

Акции третьего эшелона – это выделяемая инвесторами категория ценных бумаг, обладающих высоким уровнем риска, низкими ликвидностью и внутридневными объемами, состоящая в основном из компаний с низкой капитализацией, либо компаний только вышедших на фондовый рынок.

На фондовых биржах не существует официального подразделения активов. Так что означают акции третьего эшелона? В среде опытных трейдеров и инвесторов понятие «третий эшелон» укоренилось с очень давних времен. Как правило, под этим определением подразумевается категория низколиквидных активов, объем торгов по которым в отличии от первоклассных бумаг – «голубых фишек» исчисляется не миллионами долларов в день, а лишь 10-100 тысячами в рублевом эквиваленте. Также под эту категорию попадает большинство компаний с небольшой капитализацией, либо фирмы только что осуществившие IPO.

Простыми словами ценные бумаги третьего эшелона это бумаги относительно новых и дешевых фирм. Данные компании не всегда известны широкому кругу лиц и инвестирование в них предполагает повышенные риски.

Данный вид активов имеет еще несколько названий: «копеечные», «мусорные», «грошовые» акции, в США такие активы именуются Пенни Стокc (англ. penny stocks) – центовые акции.

Особенности акций 3-го эшелона

Акции, относящиеся к этой категории, выделяются на фоне остальных:

  • крайне низким оборотом, он на порядки ниже по сравнению с «голубыми фишками». Если в первом эшелоне торговый оборот исчисляется миллионами долларов в день, то в третьем – на уровне десятков тысяч долларов;
  • низкой ликвидностью. Могут возникнуть проблемы и с набором позиции, и с продажей ценных бумаг. Крупные объемы придется дробить на мелкие заявки и ждать контрагентов, это растягивается на дни и недели;
  • высоким спредом – это прямое следствие низкой ликвидности. Отсутствие обилия продавцов и покупателей приводит к тому, что разница между лучшим Бидом и Аском доходит до 10-20%.

Эмитенты таких акцийкомпании со сравнительно небольшой капитализацией. Также к третьему эшелону, как правило относятся бумаги компаний, недавно прошедших IPO.

пример того как ведет себя бумага из 3-го эшелона

Выше – наглядный пример того как ведет себя бумага из 3-го эшелона:

  • на графике акций российского ПАО «Звезда» постоянно формируются разрывы. Нередки резкие рывки в обе стороны, если на «голубых фишках» это следствие выхода на рынок крупного игрока, то здесь и рядовой инвестор может спровоцировать появление длинной тени;
  • очень низкая ликвидность. На промежутке цен с 4130 до 4200 рублей есть заявки на продажу лишь 11 лотов;
  • солидный спред – разница между лучшим Бидом и Аском составила 35 рублей. При этом в стакане видны разрывы – на нескольких ценовых уровнях нет предложений. В акциях 1-го эшелона подобное невозможно.

Для зарубежных акций третьего эшелона иногда вводят дополнительное правило по стоимости 1 бумаги – до $5,00. Есть даже специальный термин «penny stocks» (копеечные или мусорные акции), он объясняется низкой стоимостью соответствующих ценных бумаг.

Для российского рынка таких ограничений нет, например, котировки ОАО «Энергия» в моменте достигали отметки 11000 рублей за акцию. При этом компания относится к третьему эшелону.

Виды акций по степени надежности

Итак, прежде всего, можно выделить 3 вида акций, исходя из их степени надежности, а также уровня рыночной капитализации (то есть, совокупной стоимости ценных бумаг, обращающихся на рынке):

  1. Голубые фишки или акции первого эшелона.
  2. Акции второго эшелона.
  3. Акции третьего эшелона.

Разделение ценных бумаг на эти три вида довольно условно, и производится оно биржей, на которой эти акции торгуются.

Про голубые фишки я уже писал отдельную статью. По ссылке можете узнать все подробности, а здесь кратко напомню, что к ним относятся акции самых высоконадежных компаний с многолетней репутацией, стабильным ростом и доходностью, а также наивысшим уровнем рыночной капитализации. Это компании-лидеры, инвестирование в которые несет наименьшие риски для инвестора, но при этом и вероятный доход, который могут принести такие акции, тоже минимален.

Что такое акции второго и третьего эшелона — рассмотрим далее.

Что такое котировальный список?

Мосбиржа, как и большинство других торговых площадок мира, для удобства делит акции на несколько уровней листинга, то есть допуска к торгам. Первый включает в себя самые надежные ценные бумаги, во втором находятся крепкие середнячки (кандидаты на попадание в верхний список), а третий — это что-то вроде начального уровня для акций, еще не прошедших проверку временем и представивших фондовой площадке необходимый минимум информации о себе.

Как нетрудно догадаться, акции первых двух уровней котируются, то есть торгуются, на бирже лучше всего. Поэтому их включают в единый, или так называемый котировальный, список. Все остальные относятся к третьему уровню листинга, или, как говорят инвесторы и трейдеры, к третьему эшелону.

Попадание в тот или иной список зависит от соблюдения ряда условий, самые важные из которых — это доля акций компании в свободном обращении, а также средний объем обращения их на бирже. Раз в месяц списки обновляются. Актуальный перечень всех трех уровней листинга можно увидеть на этой странице.

Инвестиции в акции: разница между первым, вторым и третьим эшелоном

Инвестиции в ценные бумаги являются одним из наиболее надежных видов пассивного дохода. Мы уже рассказывали, что такое акции и как в них правильно инвестировать. Сегодня разберемся, в чем разница между акциями первого, второго и третьего эшелона, каковы преимущества и недостатки вложения капитала в данные ЦБ в каждом конкретном случае.

Покупка акций
Покупка акций не всегда может оказаться беспроигрышным вариантом инвестиций

Как определить компании, относящиеся к 3-ему эшелону?

Основная проблема в том, что фондовые биржи не составляют отдельный список акций третьего эшелона. Есть только разделение на котировальные списки, но это не одно и то же. Акция может входить, например, в первый котировальный список на ММВБ, но при этом относиться ко 2 эшелону.

Для поиска бумаг третьего эшелона можно использовать:

  • скринеры акций, нужно задать фильтры по ликвидности, волатильности, объему торгов;
  • подборки на соответствующих информационно-аналитических ресурсах. Третий эшелон акций не меняется каждый час, достаточно отслеживать 10-15 самых перспективных компаний из этой категории;
  • корзины индексов, составленных для компаний малой капитализации. Помимо индексов, выполняющих роль барометра всего фондового рынка страны, составляются и локальные индексы в зависимости от капитализации. Не все компании из корзины такого индекса будут относиться к 3 эшелону, но область поиска за счет этого сужается. Этот метод не подходит для точного отбора нужных бумаг. Например, на российском рынке есть 2 индекса для компаний средней/малой капитализации (от Московской биржи и РТС), но в их корзинах представлены бумаги второго эшелона. Отдельные индексы под акции 3 эшелона не рассчитываются;
  • информацию по готовящимся и проведенным успешным IPO. Компании, недавно вышедшие на биржи, относятся к 3 эшелону.

При работе с зарубежными penny stocks можно ориентироваться на allpennystocks.com и другие подобные ресурсы.

Акции 3 эшелона российского рынка

Несмотря на обилие компаний, относящихся к этой категории, внимания заслуживают не все из них.

Наиболее перспективные российские акции третьего эшелона:

  • Нижнекамскнефтехим (NKNC), работает в секторе производства искусственных каучуков, пластиков. Выделяется нестабильными, но высокими дивидендными выплатами;
  • МГТС (MGTS), работает в телекоммуникационном секторе. Особенность этой компании в том, что она является «дочкой» МТС. Акцент сделан на Москве и области, вероятность резкого роста ограничена, но бизнес стабилен и надежен;
  • Ленэнерго (LSNG), относится к Россетям, поэтому ее бизнес также устойчив. Как и 2 предыдущие компании компания выделяется высокими дивидендами;
  • РКК «Энергия» им. Королева (RKKE). Профиль компании – разработка комической техники и летательных аппаратов иного назначения. На российском рынке конкурентов практически нет;
  • Новороссийский морской порт (NMTP). Подойдет для дивидендных портфелей, порт остается одним из крупнейших в Европе по обороту товаров, что делает бизнес чрезвычайно устойчивым. Морской путь для доставки товаров был и остается актуальным;
  • Звезда (ZVEZ). Выпускает дизельные силовые установки для нужд ж/д транспорта и судостроения, предлагает полный цикл разработки;
  • Мультисистема (MSST). Работает в сфере капитального строительства и ремонта зданий, имеет разрешение на проверку водомеров, работает с прочими инженерными системами. Цена акций сильно упала и с 2018 г. торгуется в районе исторических минимумов;
  • Саратовский НПЗ (KRKN). Завод примечателен тем, что его контролирует Роснефть, производство не концентрируется только на выпуске топлива, выпуская около 20 типов продукции. Привилегированные бумаги Саратовского НПЗ подойдут для дивидендных портфелей, по обычным бумагам дивиденды не выплачиваются;
  • Челябинский кузнечно-прессовый завод (CHKZ). Работает в сфере металлообработки, удовлетворяя нужны ж/д, авиатранспорта;
  • Центральный телеграф (CNTL). Основное достоинство компании в том, что она является дочерней структурой Ростелекома, уверенно чувствует себя в телекоммуникационном секторе;
  • в энергетическом секторе выделяется сразу несколько достойных внимания компаний. К ним относятся Астраханьэнергосбыт (ASSB), Пермэнергосбыт (PMSB), Красноярскэнергосбыт (KRSB).

Есть и другие компании, при выборе ориентируйтесь не только на потенциал роста, но и на ликвидность. Есть бумаги, по которым очень сложно набрать нужный объем.

Что касается доходности, то на дистанции стабильный рост маловероятен. Например, после решения о выплате дивидендов или их повышения бумаги могут за день взлететь на 100+%. Обратный сценарий не исключен, акции Мультисистемы подешевели более чем в 10 раз за 1,5 года. На «голубых фишках» такой сценарий практически исключен.

Акции 3 эшелона российского рынка

Зарубежные акции 3 эшелона

Здесь выбор в разы больше, чем на российском рынке, выделить ТОП лучших сложно. При выборе рекомендуем учитывать сектор, в котором работает компания:

  • традиционно популярно IT направление, также востребовано «облачное» направление, работа в секторе искусственного интеллекта;
  • есть перспектива у сектора здравоохранения, био- и нанотехнологий, «зеленой» энергетики.

Это лишь общие рекомендации. Есть неплохие penny stocks в секторе машиностроения, энергетики, металлообработки, нефтепереработки. Обычно в эту категорию заносят все компании, чьи акции оцениваются ниже $5.

Примеры таких акций:

  • Sunrun (RUN) – работает в области альтернативной энергетики. Формально к penny stocks уже не относится, стоимость 1 бумаги в моменте превышала $80. Хороший пример потенциала роста акций 3 эшелона – более чем 15-кратный рост за 2 года, в 2020 г. последовало быстрое восстановление после коронавирусного шока и уверенный рост;
    Sunrun (RUN)
  • Alpine 4 Technologies, Ltdпредставитель IT-сектора, занимается разработкой софта. Пока что бумаги на минимуме, но потенциал у компании неплох;
  • Future FinTech Group Inc. (FTFT). Китайская компания, предлагает блокчейн-платформу для финансового сектора;
  • Photon Control Inc. (PHO). Канадская компания, работает в сфере производства оптических датчиков и полупроводниковой продукции. В пользу дальнейшего роста говорит дистрибьюторское соглашение с Woowon Technology Co. За счет сотрудничества с Woowon канадская компания получает выход на рынок Южной Кореи, а он является крупнейшим в мире;
  • Cheetah Mobile Inc. (CHEETAH). Китайская компания, представляющая IT-сектор, создает ПО для мобильных устройств, выхода в интернет.

Что касается доходности, то ситуация примерно та же, что и по российским акциям третьего эшелона. Можно заработать 100% за месяц или потерять 80-90% от инвестированной суммы за тот же срок.

Рейтинг: Список Российских акций третьего эшелона

Рассмотрим подробнее акции компаний третьего эшелона присутствующие на российских биржах и дадим им краткую характеристику:

  • ПАО «Челябинский Кузнечно-прессовый Завод» (ЧКПЗ) – тикер на московской бирже (CHKZ). Организация занимается металлообработкой, производством штампованных элементов, ковкой, литьем, изготовлением продукции из металла для железнодорожного, автомобильного транспорта, отраслей машиностроения;
  • ОАО «Мультисистема» – многопрофильная фирма занимающаяся бизнесом в сферах строительства, ЖКХ, монтажа и обслуживания инженерных систем. Компания существует с 2001 года и в 2012 году вышла на IPO;
  • ПАО «Единые Техно Системы» – тикер (ETC), ведет многопрофильную деятельность в сферах консалтинга, дистрибуции, ремонта спецтехники и строительства;
  • ОАО «GTL» – по тикеру (GTLC), инновационная компания, осуществляющая венчурные проекты. Имеет ряд патентов на передовые технологии в производстве спиртов, топлива, водорода, минеральных удобрений и иных химических соединений. Основана в 2000 году;
  • ПАО «Костромская энергосбытовая компания» – котировка (KTSB), организация занимается поставками электроэнергии. Долгое время ее котировки находились на «низах» графика, несмотря на стабильную прибыльность в течении нескольких последних лет. Это дает основания говорить о недооцененности активов, а как следствие, ближайшем росте котировок;
  • ПАО «Звезда» – на бирже (ZVEZ), старейшая советская и российская компания занимающаяся разработкой и изготовлением дизельных двигателей многоцелевого назначения.
  • ПАО «Ракетно-космическая корпорация «Энергия» имени С. П. Королёва» – тикер на Московской бирже (RKKE), ведущая советская и российская корпорация специализирующаяся на разработке космической техники и летательных аппаратов;
  • ПАО «Нижнекамскнефтехим» – тикер (NKNC), является крупнейшим в Европе предприятием своего профиля. Производит каучуки и производные от них соединения. Изготавливает полиэтилены, полипропилены, поверхностно-активные вещества. Является поставщиком таких компаний как Michelin, Goodyear, Bridgestone;
  • ПАО «Саратовский НПЗ» – тикер (KRKN), старейшее нефтеперерабатывающее предприятие основанное в 1934 году. В 2013 году Роснефть стала контролировать порядка 85% акций компании. Финансовые результаты компании выглядят достаточно надежно, ежегодно компания выплачивает дивиденды в размере 10% от прибыли РСБУ;
  • ОАО «МРСК Урала» – код котировки (MRKU), энергетическая компания, занимается поставками электричества. Имеет клиентскую базу более 1.6 млн человек. Негативным фактором для инвестирования в компанию является репутация руководства. Отсутствие эффективного управления является отталкивающим фактором для большинства инвесторов.

Данный перечень не является конечным, в нем отражены наиболее известные активы третьего эшелона России.

Ценные бумаги третьего эшелона в Америке и Европе

По аналогии с тем, что такое акции второго эшелона, можно понять, что представляют собой ценные бумаги из третьего. В США эмитентов акций третьего эшелона называют Small Cap Stocks – компании с маленькой капитализацией. Происхождение данного названия является очевидным, поскольку организации-эмитенты акций третьего эшелона обладают наименьшей рыночной капитализацией, а также низкой ликвидностью.

В США принято считать акциями третьего эшелона любые бумаги стоимостью до 5$.

Цены на акции такого рода компаний могут характеризоваться крайне высокими спредами, что является их существенным минусом по сравнению даже с акциями второго эшелона.

Дешевые активы, котируемые на торговых площадках NYSE и NASDAQ все же, относят к довольно популярным активам. Вложения в данные компании весьма рискованные, однако именно их акции способны принести инвесторам наибольшую прибыль в рекордные сроки.

Настоящий третий эшелон или, как принято его называть в англоязычных странах, Пенни Стокс (Penny stocks) сбывается через небольших территориальных брокеров, т.к. не могут пройти жесткий листинг крупной биржи.

Чаще всего сделки с Penny stocks осуществляются на внебиржевых системах торговли, к таким можно отнести электронные доски объявлений внебиржевого рынка США (OTCBB) и OTC Markets Group – «Розовые листы».

«Розовые листы» просто предоставляют котировки брокеров и дилерских центров для этих бумаг, OTCBB имеет свои критерии для размещения бумаги, но они гораздо более лояльны, чем не крупных биржах.

Поскольку комиссия по ценным бумагам и биржам США не дает гарантий выполнения компаниями критериев листинга, инвестирования приобретает еще более рискованный характер.

Для поиска акций третьего эшелона можно воспользоваться скринерами:

  • Мониторинг акций Equity;
  • OTC Markets;
  • Stock Screener – Yahoo Finance;
  • DailyFinance;
  • MarketWatch;
  • Gurufocus.

Большинство из вышеперечисленных сервисов являются бесплатными, Gurufocus работает на платной основе.

Ресурсы позволяют отыскать необходимую бумагу третьего эшелона, произвести сортировку акций по заданным параметрам.

Примеры американских акций третьего эшелона

  1. Intersalt. Американская коммуникационная компания, предоставляющая услуги трансляции видеоконтента новостным агентствам и другим пользователям.
  2. Genesis Healthcare. Медицинская компания, управляющая более чем 450 домами престарелых, а также специализирующаяся на оказании медицинских услуг.
  3. Twilio. Разработчик платформы обмена быстрыми сообщениями, используемой в таких приложениях, как Uber и WatsApp.
  4. Immersion. Высокотехнологичная компания, занимающаяся проблемой тактильного контакта в цифровом мире.
  5. Axon. Корпорация, ранее известная как Taser, производившая электрошокеры для полиции, в настоящее время расширила границы своей деятельности за пределы производства оружия ограниченного поражения и начала производство специализированных нательных и автомобильных камер для сотрудников полиции.
  6. Enova International. Кредитная компания, предоставляющая заёмные средства клиентам, не имеющим возможности кредитоваться традиционными способами: малым предприятиям, лицам с плохой кредитной историей и так далее.
  7. Mediafest. Разработчик программного обеспечения по снижению веса в режиме онлайн, на основе обратной связи со специалистами, выступающими в качестве тренеров.
  8. Sunrun. Компания, специализирующаяся на альтернативной энергетике. Занимается установкой индивидуальных солнечных батарей на крыши домов.
  9. Loxo Oncologу. Биофармацевтическая компания, разрабатывающая высокоселективные лекарства для больных раком.
  10. Okta. Компания, занимающаяся разработкой программного обеспечения для идентификации пользователей, позволяющая компаниям предоставлять своим сотрудникам доступ к нескольким ресурсам на основании единой учётной записи.
  11. Сatalyst Biosciences. Фармацевтическая компания, занимающаяся исследованиями в области инновационных лекарственных препаратов.
  12. GenMark Diagnostics. Один из мировых лидеров в области создания аппаратуры для молекулярного анализа.
  13. Rockwell Medical. Фармацевтическая компания, специализирующаяся на лечении таких заболеваний, как почечная недостаточность.
  14. Quintana Energy Services Inc. Американская нефтяная компания.

Инвестиции в акции компаний третьего эшелона крайне рискованны, однако их доходность нередко является поразительной для фондового рынка.

Например, первые десять компаний из списка имели годовой прирост цены своих акций от 106% до 375%. В то же время необходимо отметить, что американский финансовый рынок развит значительно больше, чем российский, из-за чего американские компании третьего эшелона нередко оказываются более капитализированными, чем российские эмитенты ценных бумаг даже второго эшелона, не говоря уже о третьем.  Соответственно, ликвидность российских бумаг, как правило, ощутимо ниже, чем американских.

Сколько можно заработать на акциях третьего эшелона

Хотя акции третьего эшелона являются высокорискованными, низколиквидными активами, у них есть одна особенность, привлекающая инвестиционный капитал – возможность формирования значительных зон роста на краткосрочном временном периоде. Это обусловлено значительной недооцененностью активов данной категории.

Рост таких акций может достигать поистине колоссальных размеров в 100, 300 и 400 процентов, что при грамотном мани менеджменте, может компенсировать убытки и принести прибыль.

Рассмотрим примеры удачных инвестиций в отечественные компании третьего эшелона.

Так акции отечественной ПАО «ЗВЕЗДА» в августе 2016 года котировались на бирже с стоимостью в 1.50 руб/шт. Уже в сентябре 2016 года, по бумагам «ЗВЕЗДА» сформировалось восходящее движение, а к 05.10.2016 года стоимость одной акции стала равна 7. 88 руб/шт. Таким образом цена бумаги поднялась в 5.5 раз, что превышает 400%.

Аналогичную ситуацию можно было наблюдать и с ПАО «РКК «Энергия»». На май 2009 года стоимость ее акции составляла 5000 руб/шт. Учитывая соотношение выручки на одну акцию 22 269 руб. со стоимостью бумаги, можно сделать вывод о значительной недооцененности актива. Инвесторы сделавшие в этот период инвестицию в компанию не прогадали, ведь в мае 2010 года их стоимость выросла до 12500 руб/шт.- более 200% за год.

Вышерассмотренные примеры наглядно демонстрируют возможности инвестирования в акции третьего эшелона.

Риски

Несмотря на рассмотренные инвестиционные перспективы, необходимо помнить, что данный вид активов все же остается высоко рискованным инструментом.

Риски связанные с молодостью компании, либо ее неустойчивым финансовым положением лишь верх айсберга тех опасностей с которыми может столкнуться инвестор.

В фирмах не прошедших биржевую проверку нередки коррупционные схемы и искусственное занижение/завышение стоимости бумаг.

Рассмотрим риски не связанные напрямую с экономическим положением организаций третьего эшелона:

  • Нечестный выкуп бумаг мажоритарием по более низким ценам;
  • Делистинг с биржи. После этой процедуры бумаги получится продать только мажоритарию и по самой низкой стоимости;
  • Отмена дивидендов и вывод прибыли с использованием схемы займа, в таком случае мало того, что акционеры не получают дивидендов, но и стоимость акций не будет расти;
  • Отмена дивидендов и вывод прибыли через благотворительные организации подконтрольные руководству компании. Таким образом руководители непорядочным образом лишают акционеров прибыли и переводят ее на себя.
  • Мнимое снижение цены бумаг компании путем трансфертного ценообразования;
  • Подделка бухгалтерской отчетности с целью невыплаты дивидендов;
  • Раздутие инвестиционных программ – увеличение расходов на переоснащение, строительство с целью не платить дивиденды;
  • Активы могут просто-напросто оказаться заложенными в качестве долговых обязательств мажоритария.

Учитывая вышеприведенную информацию, при анализе и принятии решений необходимо придерживаться повышенной осторожности в отношении таких активов.

Особенности торговли аутсайдерами

Учитывая значительный перечень рисков при торговле бумагами третьего эшелона, опытными инвесторами разработан ряд правил, которые помогают более объективно оценить бумагу и осуществить эффективную выборку:

Корпоративный контроль.

  • В рамках такого контроля необходимо ознакомиться с данными «free-float» компании;
  • Изучить распределение активов между владельцами на предмет выявления долей мажоритария и миноритариев. Оценить возможность их влияния на деятельность компании.

Анализ финансовых показателей организации.

  • Оценить показатели выручки компании на одну акцию;
  • Изучить динамику выручки фирмы.

Проанализировать фактическую капитализацию компании.

  • Заключается в выявлении ценовых максимумов и минимумов для Выявления объективной цены актива, либо его перекупленности/перепроданности.

Отрасль деятельности компании.

  • Зачастую перспективная отрасль в которой функционирует компания предопределяет ее успех и рост активов. Постоянно выявляйте отрасли роста, это поможет в выборе перспективной компании.

Заключение

Инвестирование в крупнейшие отечественные и зарубежные компании – акции первого эшелона (голубые фишки) является достаточно классическим способом приумножения капитала. Бумаги таких эмитентов имеют высокую ликвидность и надежны. Однако, рост котировок таких активов в среднем составляет 10-20% в год и многие компании находятся в перекупленном состоянии.

Альтернативным хотя и более рискованным способом осуществить инвестицию является вложение средств в ценные бумаги более низких (второго и третьего) эшелонов. Эмитенты таких акций, как правило, менее крупные или только что осуществившие IPO компании. Конечно, бумаги низших эшелонов гораздо более рискованный и менее надежный торговый инструмент. В тоже время на отечественных и зарубежных биржах нередки ситуации, когда активы из третьего эшелона показывали значительный рост в 100-200% за относительно короткий временной отрезок.

В таком случае риски потерь от покупки бумаг дешевых компаний низшего эшелона становятся соразмерными с возможной прибылью, инвестирование приобретает смысл.

Надежные и проверенные брокеры

Брокер Рынки Мин. депозит Регуляторы Просмотр
just2trade Акции (+дивиденды), участие в IPO, гос. и частные облигации, Форекс, фьючерсы и опционы, ETF фонды, криптовалюты. Более 60 000 активов с 40+ бирж. $100 FINRA, CySEC, MiFID, Банк России Далее…
alpari Профессиональный Форекс, Инвестиции (Более 20 лет работы!) $100 FSA, TFC Далее…
Evotrade Акции, Опционы (от 70% прибыли за каждую сделку), Фондовые индексы, Криптовалюты, Форекс, Сырьевые товары $250 ЦРОФР Далее…
Roboforex Форекс, Акции, Фьючерсы на индексы и сырьевые товары, акции ETF фондов $100 IFSC, The Financial Commission Далее…

Подводя итог перспектив инвестирования в акции третьего эшелона можно сделать вывод о том, что такие инвестиции имеют место быть. Однако, к вложению средств в данном случае необходимо подходить с большой осторожностью и соблюдением правил мани менеджмента.

При отборе ценных бумаг необходимо руководствоваться фундаментальной аналитикой, а именно оценивать соотношение выручки организации к стоимости актива, выбирать перспективную отраслевую принадлежность, оценивать позиции мажоритариев и миноритария.

Хорошим вариантом будет инвестиция в акции третьего эшелона российских компаний с государственным участием, так как 20-40% доля государства в предприятии наделяет фирму дополнительными факторами стабильности и устойчивости. Удачные примеры таких инвестиций были приведены выше при рассмотрении компаний ПАО «Звезда» и ПАО «Ракетно-космическая корпорация «Энергия».

Взаимосвязь возможного высокого роста акций и рисков инвестора

Несмотря на то что акции третьего эшелона низколиквидные и высокорисковые, они обладают привлекательной особенностью для инвестирования капитала. Речь идет о формировании зон роста в краткосрочном периоде времени. Рост этих активов, при правильной стратегии, способен достигать от 100 до 400 %, что компенсирует риск инвестора и приносит доход.

Для наглядности ниже представлены примеры успешного инвестирования в российские предприятия третьего эшелона.

Пример № 1.

В сентябре 2017 года активы ПАО «Звезда» торговались на биржевой площадке со стоимостью в 2,15 рубля за штуку. Спустя месяц, в октябре 2017 года по акциям эмитента произошел рост, а к 5 декабря того же года стоимость одной бумаги достигла 8,28 рубля за штуку. То есть, цена акции выросла в 3,8 раза, что превышает 250 %.

Пример № 2.

В июне 2010 года стоимость активов ОАО «Энергия» составляла 4 500 рублей за штуку. Выручка на одну акцию — 18 125 рублей. Соотношение доходности актива к его стоимости дают понимание о недооцененности акции. Держатели ценных бумаг, совершившие инвестиции в этот период не прогадали, в июне 2011 года их стоимость возросла до 11 000 рублей за штуку, что превышает 200 % за год.

Приведенные примеры наглядно демонстрируют положительные предпосылки для инвестиций в акции третьего эшелона. Для сокращения рисков при сделках с низколиквидными активами, инвесторы используют несколько критериев объективной оценки, помогающие провести выборку акций:

  1. Корпоративный контроль.
  2. Финансовые показатели предприятия.
  3. Капитализация эмитента.
  4. Отрасль ведения деятельности.

Инвестирование в акции третьего эшелона — процедура, характеризующаяся повышенным риском. Эмитенты в этом случае менее известные на рынке или прошедшие IPO. Но, практика показывает, что рост низколиквидных активов за относительно короткий период времени отмечается чаще по сравнению с голубыми фишками. То есть потери от приобретения высокорисковых акций становятся соразмерны возможному доходу.

На что обратить внимание при торговле?

С акциями второго и третьего эшелона можно вполне комфортно работать если следовать нескольким правилам:

  1. Анализ. Так как в торговлю активами идут за быстрой прибылью, необходимо очень внимательно анализировать финансовые показатели компании, общую ситуацию на рынке, перспективы роста и развития выбранной отрасли.
  2. Осведомленность. Чем больше вы знаете о делах и планах компании, тем выше вероятность сработать на опережение и получить максимум. Знание – сила, поэтому новости о конкретной организации и об отрасли в целом – важный инструмент инвестора.
  3. Диверсификация портфеля. Диверсификация – это расширение ассортимента, что в контексте фондового рынка означает наполнение своего инвестиционного портфеля разными по виду и отрасли активами. Не стоит класть все яйца в одну корзину, намного безопаснее вложить понемногу в разные, несвязанные друг с другом. Тогда даже в случае кризиса если какие-то из ваших активов упадут в цене, другие отрасли могут вырасти. Для начинающего инвестора оптимально было бы сформировать портфель из 10 и более различных активов.

Как купить акции 3 эшелона?

Все зависит от того торгуются ли соответствующие бумаги на фондовых биржах. Если да, то инструкция стандартная:

  • регистрируется счет у любого фондового брокера, имеющего лицензию и выход на нужную биржу;
    just2trade-%D0%BB%D0%BE%D0%B3%D0%BE%D1%82%D0%B8%D0%BF1.jpg

    инвестиции

    Акции, ПАММ, IPO, ДУ

  • брокерский счет пополняется с банковской карты или переводом через банк;
  • покупаются нужные акции. При недостаточной ликвидности этот процесс будет растянут по времени. В депозитарии будет зафиксировано, что вы являетесь новым собственником акций, остается лишь хранить их и при необходимости продать. Дивиденды будут поступать на брокерский счет уже «очищенными», то есть налоги с них удерживаются автоматически.

Если бумаги недоступны на бирже, то они обращаются на внебиржевом рынке (OTC market). Есть специальные площадки, например, RTS Board на которых и ведется торговля. По сравнению с биржей надежность ниже, еще один недостаток – нестандартизированные контракты, крайне малая ликвидность. ОТС рынок – специфический инструмент, новичкам и инвесторам с малым стажем работы не подходит.

В следующей серии

Мы продолжаем выполнять взятые на себя обязательства и на следующей неделе разберем очередную главу теста об облигациях со структурным доходом.

Удачи на тестировании!

Евгения НОВИКОВА для Banki.ru

Логотип "Банка Уралсиб" Юлия Школьник

Юлия Школьник

Главный специалист Дирекции поддержки банковского бизнеса

Полезное видео

Что такое акции второго и третьего эшелона, по каким признакам происходит деление и стоит ли в них инвестировать начинающим инвесторам:

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...