Анализ фондового рынка для начинающих трейдеров: его значение и преимущества

👉 Что такое технический анализ финансовых рынков для чайников. ✅ Технический анализ на бирже для начинающих трейдеров — самое полное руководство. ✅

Российский рынок: акции

Итоги торгов ММВБ, 17 декабря 2021 г.

Эмитент Open Max Min Close Сделки Объем, руб. Close (pr) Chng
ВТБ ао basket.png 0,046145 0,047330 0,045635 0,046905 65035760000 3 030 505 160 0,046240 + 1,438%
ГАЗПРОМ ао basket.png 327,98 329,70 323,03 327,30 72099410 23 497 472 736,1 328,39 – 0,332%
ГМКНорНик basket.png 21324 21848 21054 21738 329610 7 121 728 296 21310 + 2,008%
Газпрнефть basket.png 534,85 539,00 530,15 534,40 1293910 692 193 444 535,85 – 0,271%
ЛУКОЙЛ basket.png 6737,5 6765,0 6603,5 6670,0 2014417 13 416 015 744 6729,0 – 0,877%
МТС-ао basket.png 287,00 292,05 285,00 289,40 6363890 1 843 401 603,5 286,95 + 0,854%
НЛМК ао basket.png 209,98 211,12 207,38 210,70 10410090 2 178 638 447,2 209,50 + 0,573%
Новатэк ао basket.png 1653,0 1676,2 1630,8 1666,2 1440543 2 389 282 116,4 1653,0 + 0,799%
Полюс basket.png 12899,5 13633,5 12742,5 13482,5 555112 7 382 731 144 12850,0 + 4,922%
Роснефть basket.png 573,00 575,00 563,05 573,20 4598269 2 609 686 030,85 573,00 + 0,035%
Ростел -ап basket.png 77,65 78,10 76,55 76,65 131890 10 192 015 78,15 – 1,919%
РусГидро basket.png 0,7410 0,7416 0,7288 0,7322 384952000 282 070 893,6 0,7391 – 0,934%
Сбербанк basket.png 295,00 296,73 291,61 294,90 109764650 32 342 640 189 295,89 – 0,335%
Сбербанк-п basket.png 278,47 279,49 275,22 278,82 7192460 1 997 575 528,1 278,41 + 0,147%
СевСт-ао basket.png 1500,0 1511,6 1480,2 1502,8 1104703 1 653 129 078 1507,0 – 0,279%
Сургнфгз basket.png 39,640 41,440 38,555 39,275 116833700 4 657 327 045 39,700 – 1,071%
Сургнфгз-п basket.png 38,290 38,830 37,785 38,560 53209700 2 051 040 090,5 38,235 + 0,850%
Татнфт 3ао basket.png 482,2 489,8 479,4 487,6 5813887 2 822 614 297,8 483,1 + 0,931%
Транснф ап basket.png 154700 159950 153500 159550 6805 1 078 313 450 155000 + 2,935%

Данные по индексам и инструментам Московской Биржи предоставлены ПАО Московская Биржа. Перераспространение информации только с разрешения Московской Биржи.

Консалтинговые и аудиторские компании

Еще можно бесплатно читать материалы и исследования крупных консалтинговых и аудиторских компаний: KPMG, McKinsey, EY, Deloitte и PWC. Для этого можно заходить на их сайты или просто подписаться на соответствующие рассылки. Например, одно из исследований McKinsey пригодилось мне для создания инвестидеи по Everbridge.

Но если у вас есть подписка на FT или The Daily Shot, то крайне велика вероятность, что вскоре в одном из материалов этих изданий вы увидите ссылку на эти исследования. В общем, я плачу журналам, чтобы они думали вместо меня и искали полезную информацию за меня.

McKinsey в рассылке рассказывает об ужасах дискриминации в Голливуде

Но переоценивать консалтинговые компании не стоит: там очень много тоскливой информации ни о чем без серьезной интересной аналитики, вроде отчета-презентации When will the COVID-19 pandemic end? — так что с консалтинговыми и аудиторскими фирмами тоже нужно уметь фильтровать информацию и уметь не читать, чтобы не тратить время на ненужную информацию.

По моему опыту, самые крутые и полезные отчеты делают нишевые консалтинговые компании. Например, отчет State of Logistics: Resilience tested про логистические вызовы коронавирусной эпохи от компании Kearney. Про него я узнал в какой-то проходной статье из FT и потом уже гуглил отдельно — так что тактика «платить за топовые журналы, чтобы они искали полезные исследования вместо меня» себя все-таки оправдывает.

Фондовые прогнозы от лучших экспертов!

Фундаментальный анализ фондового рынка предоставляет возможность значительно разнообразить Вашу торговлю. Обращаем внимание, что для прямой покупки акций, индексов и ценных бумаг Вам понадобится достаточно большой стартовый капитал. Чаще всего его фундаментальный размер может достигать нескольких тысяч долларов. Самостоятельно спрогнозировать поведение ценных бумаг любой крупной компании России или другой страны крайне трудно. Решить данную задачу и успешно выйти на фондовый рынок Вам поможет фундаментальный комплексный анализ и актуальная аналитика от профессиональных экспертов ведущих брокерских компаний.

При этом для достижения максимального успеха мы рекомендуем учитывать показатели технического анализа. Так же изучайте финансовые прогнозы, старайтесь быть в курсе последних новостей из жизни заинтересовавшейся Вас корпорации и обращайте внимание на множество других деталей. При подобном подходе фундаментальный анализ фондового рынка и профессиональная экспертная аналитика станут основой для прибыльной и успешной торговли.

Хотите знать об инвестициях все?

Подпишитесь на рассылку, чтобы не пропустить самые важные новости и полезные материалы.

Вы успешно подписались на рассылку InvestFuture!

Благодарим вас за оформление подписки! Первое полезное письмо поступит на ваш почтовый ящик в течение недели. Управлять настройками подписки вы можете в личном кабинете.

Присоединяйтесь к нам в соцсетях:

Что такое технический анализ и зачем он нужен

Технический анализ фондового рынка – это изучение динамики биржевых цен. Метод позволяет выявить закономерности, применять эти знания, точно входить в позиции и, соответственно, больше зарабатывать. Принято считать, что технический анализ – это исключительно визуальное восприятие графиков.

Но на самом деле он включает в себя анализ объемов, сделок, текущих ордеров и вообще любой технической информации о биржевых торгах, которую участники фондового рынка способны получить.

Успей воспользоваться удвоением налогового вычета до 31 декабря 2021 г.

Краткая история появления

Технический анализ фондовых рынков далеко не новая история: используется он уже очень давно. Еще в XVII веке Жозеф де ла Вега применял его для прогнозирования фондового рынка Голландии, а в Японии по этим же принципам проводили анализ цены на рис.

Однако, в том виде, в котором он существует сейчас, технический анализ появился в конце XIX века благодаря Чарльзу Доу и Эдварду Джонсу.

Сейчас, с появлением компьютерных технологий, методы анализа цен фондовых инструментов все время совершенствуются, но базовые принципы остаются прежними.

Что изучает ТА

Используя графические паттерны, объемы торгов, активность участников и прочие моменты, технический аналитик пытается выявить устойчивые тренды, найти уровни реального сопротивления и поддержки, а также возможные точки разворота рыночных тенденций.

Работает или не работает теханализ

Безоговорочная актуальность технического анализа находится под большим вопросом . Но я бы сказал так: для разных периодов работает разный технический анализ. Нужно понимать, что на фондовых рынках все-таки преобладают фундаментальные условия, но технические факторы помогают найти более удачную точку для формирования позиций.

Полагаться исключительно на технический метод изучения рыночных цен я бы не рекомендовал, и это подтверждено статистикой, с которой как раз тесно связан технический анализ. Но есть и другие устоявшиеся мнения на этот счет, о них я расскажу далее.

История происхождения фондовых индексов

История фондовых индексов начинается с 1884 года, когда создатель старейшего американского рыночного индикатора Charles Dow объединил ценные бумаги 11 транспортных компаний Америки, рассчитав их среднюю стоимость. Несколько лет спустя он создал промышленный индекс из 30 компаний, функционирующий по сей день.

С тех пор практика расчета средней стоимости акций эмитентов, сгруппированных по отраслевому признаку, набирала все большую популярность, постепенно масштабируясь.

Основные принципы ТА

Существуют три основных принципа, которые учитываются при анализе изменений рыночных котировок на фондовом рынке. Первый говорит о рыночной эффективности, второй о трендовой направленности цены, а третий о том, что закономерности обязаны повторятся. Теперь о каждом подробнее.

Цена учитывает все

Смысл этой теории в том, что вся поступающая на фондовый рынок информация моментально учитывается в стоимости актива. Поэтому прогнозировать ее относительно новостных потоков не имеет смысла: нужно абстрагироваться от фундаментальных условий и сосредоточиться на прошлой динамике рыночных цен.

Цены двигаются тенденциями

Здесь идея в том, что фондовые рынки двигаются исключительно в рамках трендовых движений. При этом, если на недельном графике трейдер видит растущую тенденцию, значит, она будет превалировать над той, что проявилась на дневном или часовом таймфрейме.

История всегда повторяется

Участники фондового рынка всегда подвержены одним и тем же эмоциональным аспектам, страху и жадности. Поэтому закономерности, которые были выявлены на прошлых периодах, должны повторяться и в будущем, формируя определенные циклы.

Комментарии и прогноз по акциям. Россия (на 20 декабря 2021 г.)

Внешний фон перед началом основной сессии торгов на российском рынке складывается негативный. Азиатские индексы падают, нефть снижается.

Инвесторов беспокоит ситуация с “омикроном” – он все быстрее заполоняет планету, многие страны достигли антирекордов по числу новых случаев заражения. Например, это относится к Великобритании, США. ВОЗ оценивает общий глобальный риск, связанный с распространением “омикрона” как “очень высокий”.

Страны вводят карантинные меры, что может сказаться на перспективах глобальной экономики и спросе на сырье. Текущая обстановка перед новогодними праздниками может поспособствовать тому, что многие люди отменят поездки и проведут выходные дома. Также есть риск введения повсеместных карантинов на период праздников.

На “омикронном” фоне все рынки снижаются. Американские индексы в пятницу закрылись в минусе. Промышленный индекс Dow Jones опустился на 1,48%, до 35365,44 пункта, тогда как индекс общего рынка S&P 500 снизился на 1,03%, до 4620,64 пункта, а высокотехнологичный Nasdaq – на 0,07%, до 15169,68 пункта.

Азиатские индексы начали торги в минусе вслед за Америкой. Гонконгский Hang Seng снижается на 1,36%, до 22876,5 пункта, китайский CSI 300 – на 0,97%, до 4906,55 пункта. Японский Nikkei 225 опускается на 2,06%, до 27957,7 пункта, Topix – на 2%, до 1944,87 пункта.

Котировки “черного золота” заметно падают в пределах 3,7%. Баррель Brent продается за $71,1, “бочку” Light можно купить $68,1. Важной для нефти будет отметка $70 за баррель: если она устоит, можно ожидать, что котировки до конца года будут торговаться в диапазоне $70-75, в противном случае можно будет ждать движения к $65, отмечает главный аналитик “Алор Брокер” Алексей Антонов.

нефть Brent

Отечественная валюта уступает “американцу” 0,28%. Доллар продается за 74,34 рубля, евро – 83,6 рубля. На предстоящей неделе растет вероятность ослабления национальной валюты с возможным выходом доллара выше 75 рублей, считает Богдан Зварич, главный аналитик финансового супермаркета Банки.ру.

Инвесторы боятся рисковать в такой обстановке – распродают рисковые активы и переходят на защитные. Российский рынок на торгах перед открытием основной сессии падает на 1,32%. Индекс IMOEX2 находится на уровне 3673,82 пункта. Цель по индексу МосБиржи в 3500 пунктов вновь становится актуальной, считает Антонов.

Инвесторы покупают бумаги золотодобытчиков: “Полюс” растет на 2,39%, “Полиметалл” – на 1,95%, “Петропавловск” – на 1,31%. Лидерами снижения стали нефтяники – “ЛУКОЙЛ” (-5,14%), “Роснефть” (-1,71%). Также теряет свои позиции VK (-1,73%), TCS (-1,57%). 

Ковалев Алексей

, ФГ “ФИНАМ” (аналитик отдела макроэкономического анализа)

Обзор российского рынка. Федрезерв сообщил, что уменьшит объемы выкупа активов в январе 2022 г. на $ 30 млрд: US Treasuries – на $ 20 млрд, ипотечных бондов – на $ 10 млрд. Оставив базовую ставку вблизи нуля, ФРС прогнозирует три повышения ставки в следующем году.

В корпоративном сегменте аутсайдерами выглядели самые дальние бумаги: инвесторы закладывали в цены сигналы ФРС по нормализации своей политики.

Несмотря на отсутствие реакции рынков на “ястребиные” сигналы ФРС (что, по-видимому, связано со стабильными US Treasuries), инвесторам в долларовый долг развивающихся стран не стоит расслабляться. Проблема узких кредитных спредов никуда не делась, а базовые ставки рано или поздно начнут повышаться. Так, на прошлой неделе Банк Англии повысил базовую процентную ставку с 0,1% до 0,25%, сделав это первым среди крупнейших центробанков мира.

RUSSIA 28

В отличие от корпоративных бумаг при продаже (погашении) суверенных еврооблигаций доход в виде курсовой разницы полностью освобожден от уплаты НДФЛ. Иными словами, с точки зрения налогообложения еврооблигации Минфина РФ вполне сопоставимы с прямым инвестированием в доллары или евро, при том, что держатель евробонда получает еще и купон. В этой связи отметим уровень доходности данной бумаги (2,7%), что выглядит интересно в сравнении со ставками по долларовым депозитам в банках. Из-за минимального уровня номинала среди еврооблигаций Минфина ($ 10 тыс. против $ 200 тыс. у других бумаг), RUSSIA 28 является самым ликвидным выпуском на Мосбирже в линейке евробондов Минфина РФ. Из-за американских санкций Минфин РФ с 2020 г. не размещает новые долларовые евробонды, что создает дефицит бумаг с российским суверенным риском по мере погашения выпусков. Отметим, что данный выпуск, благодаря своей очень высокой ставке купона (12,75% годовых), предлагает интересный уровень текущей доходности – отношение купонных выплат, ожидающихся в течение ближайших 12 месяцев, к текущей рыночной цене.

GMKNRM 25

Данный выпуск имеет листинг на Мосбирже, в то время как обращение на организованном рынке дает возможность держателям бумаги получить налоговый вычет (напомним, что кроме купона налогом по корпоративным и банковским еврооблигациям облагается и валютная переоценка). При удержании ценной бумаги в портфеле более трех лет инвестор имеет право подать на налоговый вычет в размере до 3 млн руб. в год за каждый полный год по истечении трех лет. Тем не менее, льгота на долгосрочное владение не распространяется на купонный доход, поэтому стоит отдавать предпочтение выпускам со сравнительно невысоким купоном, к которым относится и выпуск “Норникеля” с погашением в 2025 г. (он размещен под 2,55% годовых). Отметим, что по данному выпуску предусмотрен makewhole колл-опцион. Данный тип колла позволяет заемщику отозвать выпуск раньше наступления срока погашения, выплатив за это держателю определенную компенсацию, которая выражается в виде заранее установленной премии в доходности к базовой бумаге (для долларовых бумаг используется сравнимая по сроку погашения UST). Если бы “Норникель” решил сейчас отозвать данный евробонд по makewhole колл-опциону, то он мог бы это сделать по цене 104,3% от номинала.

CRBKMO 25

Среди бумаг, позиция в которых позволит обогнать инфляцию, мы выделяем старший выпуск Московского кредитного банка с погашением в 2025 г. “Большая тройка” держит рейтинг ВВ по эмитенту. Отметим, что выпуск с погашением в 2025 г. торгуется с премией по доходности примерно в 50 б. п. к глобальным аналогам. Данный выпуск имеет листинг на Мосбирже, и его держатели имеют право на получение налогового вычета. В контексте налогообложения отметим и сравнительно невысокий (4,7%) купон по бумаге. Выпуск торгуется на Мосбирже с минимальным лотом 1 штука (номинал бумаги $ 1 тыс.).

PIKCOR 26

Среди недавно размещенных бумаг, сочетание риска и доходности которых заслуживает, на наш взгляд, внимания, выделим дебютный долларовый евробонд Группы ПИК. 5-летний евробонд объемом $ 525 млн размещен 15 ноября этого года. Доходность выпуска на уровне 5,7% выглядит очень конкурентоспособно на фоне международных бумаг с рейтингом ‘BB-‘.

RUSSIA 27 (EUR)

В условиях низких доходностей валютная переоценка весьма негативно сказывается на уровне доходов инвесторов в российские еврооблигации. Естественной возможностью избежать этого является выбор в качестве объектов для инвестирования тех бумаг, в отношении которых применяется льготный режим налогообложения – еврооблигаций Минфина РФ. Мы предлагаем обратить внимание на недавно размещенные евровые бумаги – в частности, на суверенный выпуск с погашением в 2027 г. Отметим его сравнительно невысокий купон (1,125%) – что опять-таки примечательно с точки зрения налогообложения.

RURAIL 27 (EUR)

Данный евробонд относится к числу немногих “зеленых” российских выпусков (собственно, он стал первой облигацией такого типа, размещенной российской компанией на внешнем рынке). Спрос на такие бумаги предъявляют так называемые ESG-фонды. Отметим, что данный сегмент облигационного рынка является одним из самых быстрорастущих в мире.

GAZPRU perp (EUR)

После того, как в октябре 2020 г. “Газпром” разместил дебютный “вечный” выпуск в единой европейской валюте, инвесторы получили номинированный в евро высокодоходный инструмент от надежного эмитента с российским риском. Отметим, что текущая величина кредитной премии выпуска (350 б. п.), на наш взгляд, вполне достаточна для компенсации потенциального “рефляционного” роста доходности безрискового актива в евро – среднесрочных немецких гособлигаций (Bunds). Впрочем, принимая во внимание последние по времени сигналы ЕЦБ, для этого сейчас не видится весомых оснований. Важным моментом является то, что в отличие от бессрочников от эмитентов из финансового сектора, которые могут быть списаны или конвертированы в акции в случае критического снижения достаточности капитала эмитента, вечный выпуск “Газпрома” не подвержен такому риску. Отметим, что выпуск смотрится очень интересно на фоне глобальных аналогов – бессрочников компаний нефинансового сектора. Бессрочный характер бумаги довольно щедро премируется и на российском рынке. Купон (3,897%) выплачивается раз в год. Купоны могут быть отложены по усмотрению эмитента (что не повлечёт его техдефолта). Отложенные купонные выплаты накапливаются кумулятивно. В случае выплат дивидендов купоны также должны быть выплачены. Первый колл-опцион по выпуску предусмотрен 26 октября 2025 г. по номиналу (100%).

Бизнес-конференции и семинары

20.12.2021  II Форум инвесторов InvestCommunitу-2021

20-21 декабря 2021 г. в Moscow Marriott Grand Hotel состоится II Форум инвесторов InvestCommunitу-2021.Задача форума: создание условия для неформального общения инвесторов с различными стратегиями и фокусами инвестирования, обмена опытом, обсуждения представленных проектов и совместных сделок. Фокус форума: венчурные инвестиции, реальный …  подробнее

Все бизнес-конференции и семинары

Хотите всегда и везде быть в курсе событий? Но у вас нет времени на поиск информации? Подпишитесь на рассылку «Утреннего обзора» и получайте только актуальную информацию в удобном виде! Подписаться

Поддержка и сопротивление

Технической поддержкой и сопротивлением на фондовом рынке могут признаваться локальные экстремумы или любые другие точки либо диапазоны цен, в которых встречалось давление продавцов или повышение стремление покупателей приобрести инструмент.

Магия круглых чисел

Это некие психологические уровни, которые очень быстро бросаются в глаза. Например, уровень в 100 или 200 руб. по акции всегда будет привлекать внимание большего количества трейдеров, чем цена 34 или 67 руб. Статистически доказано, что на таких точках объемы торгов сильно возрастают. Однако будут ли преобладать покупки или продажи — вопрос закрытый, ведь каждый участник фондового рынка преследует свои цели.

Смена ролей

Пробитие одного из технически важных уровней, как правило, меняет роль этого уровня на противоположную. Предположим, на графике было круглое сопротивление в 100 руб. за акцию, которое оберегало медвежьи позиции. После его прохождения оно становится поддержкой, которая будет стоять на стороне быков. То же самое относится и к линиям тренда.

Канал поддержки и сопротивления

Это диапазон ценовой волатильности, который ограничивается линиями поддержки и сопротивления. Многие трейдеры часто выстраивают свою стратегию именно внутри таких технических каналов, покупая от его нижних границ и фиксируясь возле верхних пределов.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...