Что такое ключевая ставка и на что она влияет – Лайфхакер

Ради замедления инфляции ЦБ готов жертвовать экономическим ростом

Так при чем здесь ключевая ставка?

Если она повышается, то деньги в России (или другой экономике) становятся более дорогими. Производства, фирмы, население неохотно берут кредиты, меньше тратят на покупки, меньше инвестируют. Более того, дорогие депозиты стимулируют сберегать. И здесь вступает в силу основной закон экономики: закон спроса и предложения. Спрос на товары и услуги падает, а значит, цены в своем росте замедляются или вовсе останавливаются. Инфляция замедляется.

Если ключевая ставка падает, то ставки по кредитам и депозитам тоже падают. Растет желание населения взять кредит на стартап/производство/новый дом/образование… Спрос на товары и услуги возрастает, мы больше покупаем, деньги для нас дешевле. И цены на них растут. Инфляция ускоряется.

С одной стороны, дешевые деньги и умеренная инфляция стимулируют развитие производств, экономики. Но слишком много денег экономика абсорбировать быстро не может. На создание новых производств нужны время и работники. Поэтому разумный уровень инфляции рассчитан на уровне 3-6% в год.

Между изменением ключевой ставки и изменением инфляции, а с ней — цен, стоимости кредитов и депозитов, есть временной лаг. Обычно это около месяца. Коммерческие банки меняют свои ставки почти сразу же вслед за ключевой ставкой ЦБ. Но население не бежит открывать депозиты в первый день повышения ставок на них: нужно взвесить решение, оценить свои возможности, собрать деньги.

Еще один важный нюанс: для физического лица взять кредит по ключевой ставке нельзя. Центральный банк не дает кредиты и не размещает депозиты физлиц, только коммерческих банков. Их ставки всегда отличны от ключевой. В стоимость кредитов для населения и фирм коммерческие банки закладывают все свои издержки: на просроченные кредиты, не невозвратные кредиты, штат, проценты по депозитам и другие.

Именно поэтому, кстати, мы покупаем с вами валюту в обменных пунктах дороже, чем официальный курс ее в Центробанке, а продаем — дешевле».

Оставить комментарий (0)

1. Что такое ключевая ставка и инфляция простыми словами

Ключевая ставка — ставка, по которой регулятор выдает кредиты коммерческим банкам.

Иногда её называют ставкой рефинансирования. Но это немного разные ставки, просто они равны друг другу.

Инфляция

— это процесс уменьшения покупательной способности

денег

.

Многие рядовые граждане ошибочно думают, что повышение ключевой ставки приводит к повышению инфляции. Это большое заблуждение, поскольку всё происходит с точностью наоборот.

Повышение ключевой ставки ЦБ уменьшает инфляцию.

Ставка ключевая и рефинансирования – отличия

Понятие «ставки рефинансирования» стало актуальным для России в 1992 году. После развала СССР страна начала переходить к созданию новой банковской системы. Ставка рефинансирования появилась для того, чтобы определять процентную ставку, под которую Центральный банк (ЦБ РФ) будет выдавать краткосрочные недельные кредиты коммерческим банкам. К тому же у такого параметра, как ставка рефинансирования, были и другие функции:

  • это один из показателей развития экономики страны;
  • это величина, с помощью которой высчитываются налоги и штрафы.

Но в 2013 году произошли нововведения. По инициативе Банка России появился новый регулятор экономики – ключевая ставка. Новый термин «забрал» главную функцию ставки рефинансирования.

С 2013 года ключевая ставка стала определять размер процентов, под которые кредитуются коммерческие банки.

Кредит «На любые цели»

Банк «Открытие», Лиц. № 2209

Кредит «На любые цели»

Получить кредит

А ставке рефинансирования осталась функция величины, по которой рассчитываются налоговые выплаты, штрафы и пени:

  • расчет пени за просроченную налоговую выплату считается как 1/300 от величины ставки рефинансирования. Так же рассчитывается и пеня, если работодатель задерживает зарплату или другие выплаты, предусмотренные Трудовым кодексом РФ.
  • От СР зависит, нужно ли платить налог за открытый вклад или нет. Если процент по вкладу больше суммы СР+5%, то придется отдать часть денег в налоговую казну. Если меньше – ничего платить не нужно.
  • Если в кредитном договоре не прописана процентная ставка, то она приравнивается к размеру СР (действующей на момент подписания соглашения).
  • Многие штрафы тоже «отталкиваются» от величины рассматриваемого показателя.

Подводя итоги, можно сказать, что разница между двумя видами ставок – в их разных функциях. «Главнее» – ключевая ставка, которая определяет денежно-кредитную политику. Она является инструментом воздействия на экономику страны и, в частности, на уровень инфляции. Ставка рефинансирования – пассивная величина, которая влияет только на размер некоторых налоговых начислений.

Кредит наличными

Райффайзенбанк, Лиц. № 3292

Кредит наличными

Получить кредит

чем отличается ключевая ставка от ставки рефинансирования разница

Ставка рефинансирования (учетная ставка) и ключевая ставка ЦБ РФ

Обратите внимание, в таблице приведены ставки рефинансирования (учетная ставка), а с 01.01.2016 – ключевые ставки ЦБ РФ. С 1 января 2016 года значение ставки рефинансирования Банка России приравнивается к значению ключевой ставки Банка России, определенному на соответствующую дату. С этой даты ЦБ не устанавливает самостоятельное значение ставки рефинансирования (Указание Банка России от 11.12.2015 N 3894-У).

Срок, с которого установлена ставка Размер ставки рефинансирования (%, годовых) Документ, в котором сообщена ставка
20.12.2021 8.5 Информация Банка России
25.10.2021 7.5 Информация Банка России
13.09.2021 6.75 Информация Банка России
26.07.2021 6.5 Информация Банка России
15.06.2021 5.5 Информация Банка России
26.04.2021 5 Информация Банка России
22.03.2021 4.5 Информация Банка России
27.07.2020 4.25 Информация Банка России
22.06.2020 4.5 Информация Банка России
27.04.2020 5.5 Информация Банка России
10.02.2020 6 Информация Банка России
16.12.2019 6.25 Информация Банка России
28.10.2019 6.5 Информация Банка России
09.09.2019 7 Информация Банка России
29.07.2019 7.25 Информация Банка России
17.06.2019 7.5 Информация Банка России
17.12.2018 7.75 Информация Банка России
17.09.2018 7.5 Информация Банка России
26.03.2018 7.25 Информация Банка России
12.02.2018 7.5 Информация Банка России
18.12.2017 7.75 Информация Банка России
30.10.2017 8.25 Информация Банка России
18.09.2017 8.5 Информация Банка России
19.06.2017 9 Информация Банка России
02.05.2017 9.25 Информация Банка России
27.03.2017 9.75 Информация Банка России
19.09.2016 10 Информация Банка России
14.06.2016 10.5 Информация Банка России
01.01.2016 11 Указание Банка России от 11.12.2015 N 3894-У Информация Банка России
14.09.2012 8.25 Указание Банка России от 13.09.2012 N 2873-У
26.12.2011 8 Указание Банка России от 23.12.2011 N 2758-У
03.05.2011 8.25 Указание Банка России от 29.04.2011 N 2618-У
28.02.2011 8 Указание Банка России от 25.02.2011 N 2583-У
01.06.2010 7.75 Указание Банка России от 31.05.2010 N 2450-У
30.04.2010 8 Указание Банка России от 29.04.2010 N 2439-У
29.03.2010 8.25 Указание Банка России от 26.03.2010 N 2415-У
24.02.2010 8.5 Указание Банка России от 19.02.2010 N 2399-У
28.12.2009 8.75 Указание Банка России от 25.12.2009 N 2369-У
25.11.2009 9 Указание Банка России от 24.11.2009 N 2336-У
30.10.2009 9.5 Указание Банка России от 29.10.2009 N 2313-У
30.09.2009 10 Указание Банка России от 29.09.2009 N 2299-У
15.09.2009 10.5 Указание Банка России от 14.09.2009 N 2287-У
10.08.2009 10.75 Указание Банка России от 07.08.2009 N 2270-У
13.07.2009 11 Указание Банка России от 10.07.2009 N 2259-У
05.06.2009 11.5 Указание Банка России от 04.06.2009 N 2247-У
14.05.2009 12 Указание Банка России от 13.05.2009 N 2230-У
24.04.2009 12.5 Указание Банка России от 23.04.2009 N 2222-У
01.12.2008 13 Указание Банка России от 28.11.2008 N 2135-У
12.11.2008 12 Указание Банка России от 11.11.2008 N 2123-У
14.07.2008 11 Указание Банка России от 11.07.2008 N 2037-У
10.06.2008 10.75 Указание Банка России от 09.06.2008 N 2022-У
29.04.2008 10.5 Указание Банка России от 28.04.2008 N 1997-У
04.02.2008 10.25 Указание Банка России от 01.02.2008 N 1975-У
19.06.2007 10 Телеграмма Банка России от 18.06.2007 N 1839-У
29.01.2007 10.5 Телеграмма Банка России от 26.01.2007 N 1788-У
23.10.2006 11 Телеграмма Банка России от 20.10.2006 N 1734-У

Отключить мобильную версию

Ставка рефинансирования – таблица 2012-2021

Период

Значение, %

С 18.12.2021 по настоящее время 8,5
С 22.10.2021 по 17.12.2021 7,5
С 10.09.2021 по 21.10.2021 6,75
С 23.07.2021 по 10.09.2021 6,5
С 11.06.2021 по 23.07.2021 5,5
С 23.04.2021 по 11.06.2021 5
С 22.03.2021 по 23.04.2021 4,5
С 24.07.2020 по 21.03.2021 4,25
С 19.06.2020 по 23.07.2020 4,5
С 24.04.2020 по 18.06.2020 5,5
С 07.02.2020 по 23.04.2020 6
С 13.12.2019 по 06.02.2020 6,25
С 25.10.2019 по 12.12.2019 6,5
С 09.09.2019 по 24.10.2019 7
С 29.07.2019 по 09.09.2019 7,25
С 17.06.2019 по 29.07.2019 7,50
С 26.04.2019 по 17.06.2019 7,75
С 16.12.2018 по 26.04.2019 7,75

С 14.09.2018 по 16.12.2018

7,50

С 26.03.2018 по 14.09.2018

7,25

С 12.02.2018 по 26.03.2018

7,50

С 18.12.2017 по 12.02.2018

7,75

С 30.10.2017 по 18.12.2017

8,25

С 18.09.2017 по 29.10.2017

8,50
С 19.06.2017 по 18.09.2017 9
С 02.05.2017 по 19.06.2017 9,25
С 26.03.2017 по 02.05.2017 9,75
С 19.09.2016 по 26.03.2017 10
С 14.06.2016 по 18.09.2016 10,5
С 01.01.2016 по 14.06.2016 11
С 14.09.2012 по 31.12.2015 8,25

Где и как применяется ставка рефинансирования

Поскольку ключевая ставка (ставка рефинансирования, учетная ставка) является официально установленной государством стоимостью денег, то именно этот индикатор применяется в законодательстве для расчета различных платежей, связанных с использованием денежных средств.

Например, исходя из ключевой ставки определяются проценты, которые должна выплатить сторона, необоснованно удерживающая (не возвращающая или не уплачивающая) деньги по договору (п. 1 ст. 395 ГК РФ). Эта же ставка применяется и в том случае, когда получатель задерживает возврат ошибочно перечисленных ему денег (п. 2 ст. 1107 ГК РФ).

Также значение ключевой ставки учитывается при определении величины процентов, подлежащих уплате по договору займа, если стороны не установили свою ставку или прямо не указали, что заем является беспроцентным (п. 1 ст. 809 ГК РФ; также см. «Договор беспроцентного займа: с кем его можно заключить, и как его правильно составить»). И эта же ставка применяется в ситуации, когда банк задержал исполнение платежного поручения или по ошибке списал деньги со счета (ст. 856 ГК РФ).

Эльба Бесплатно скачать и распечатать договор займа

Используется ставка рефинансирования и в трудовом законодательстве. Так, согласно статье 236 ТК РФ, за несвоевременную выдачу работникам заработной платы, отпускных, премий, больничных и прочих сумм, работодатель должен заплатить компенсацию. Ее величина зависит от ключевой ставки ЦБ РФ.

Но, пожалуй, самое широкое распространение ставка рефинансирования получила в налоговой сфере. Здесь она применяется при подсчете сумм, причитающихся как в пользу государства, так и в пользу налогоплательщиков.

Например, именно по ставке рефинансирования рассчитываются проценты за несвоевременный возврат переплаты по налогам, включая возмещение НДС, сборам, страховым взносам, пеням и штрафам (ст. 78, 79 и 176 НК РФ).

Проценты за задержку платежей в пользу бюджета тоже начисляются по ставке рефинансирования (ст. 75 НК РФ, ст. 16.4 Федерального закона от 10.01.02 № 7-ФЗ «Об охране окружающей среды», ст. 26.11 Федерального закона от 24.07.98 № 125-ФЗ «Об обязательном социальном страховании от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний»).

Также ставка рефинансирования применяется для расчета процентов, которые налоговый агент должен перечислить физлицу в случае несвоевременного возврата излишне удержанного НДФЛ (п. 1 ст. 231 НК РФ).

Бухгалтерия Рассчитать зарплату и НДФЛ со стандартными вычетами в веб‑сервисе

Кроме этого, ставка рефинансирования используется в формулах, по которым рассчитываются налоговые обязательства. Так, от размера указанной ставки зависит, возникает ли у физлица материальная выгода от экономии на процентах за пользование заемными средствами (ст. 212 НК РФ). Используется этот показатель и в статье 269 НК РФ, которая регулирует порядок учета в доходах и расходах процентов по займам, если таковые получены от «своих» организаций или ИП. Еще один случай применения ставки рефинансирования содержится в подпункте 3 пункте 1 статьи 162 НК РФ, который устанавливает правила определения базы по НДС в отношении процента (дисконта) по векселям.

Итак, ставка рефинансирования ЦБ РФ, которая сегодня приравнена к ключевой ставке и меняется одновременно с ней, важный показатель. Он необходим для правильного расчета налоговых обязательств в 2021 году, а также пеней за несвоевременную уплату налогов и процентов при возврате переплаты. Также ставка рефинансирования применяется для расчета компенсаций во взаимоотношениях с работниками и штрафных санкций по гражданско-правовым договорам.

4. Как связаны курс рубля и ключевая ставка

Если ключевая ставка растёт, то курс рубля будет укрепляться. Почему такая связь? Ключевая ставка влияет напрямую на доходность по ОФЗ (облигации федерального займа). Иностранные инвесторы будут охотнее покупать ОФЗ, а чтобы им купить гособлигации, они будут продавать доллары. Это вызовет тренд на укрепление рубля.

Если ключевая ставка будет снижаться, то иностранные инвесторы наоборот, будут продавать ОФЗ и покупать доллары.

Прогноз по ключевой ставке на 2021 год

Представитель ЦБ прогнозировал смягчение денежно-кредитной политики со стороны национального финансового регулятора при условии достижения целевой инфляции на 2021 год. По заявлениям банкиров, уже к середине года уровень инфляции будет в пределах 6% – 6,5%. На основании данного показателя можно предположить, что к концу 2021 года ставка рефинансирования будет варьировать в пределах 7,5% – 8,5%.

Влияние изменения ключевой ставки ЦБ для валютных пар форекса

С позиций фундаментального анализа любой намек в официальном пресс-релизе ЦБ на

  • повышение ключевой процентной ставки вызывает бычий тренд по укреплению данной валюты на форексе и его валютного фьючерса на Чикагской товарной бирже (CME), а CFD у брокеров форекс;
  • понижение ключевой процентной ставки провоцирует обратную ситуацию – снижение котировок данной валюты.

💁Обсудить

Телеграм →

ВКонтакте →

Facebook →

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...