Фондовый рынок – Финансовая энциклопедия

Фондовый рынок гораздо ближе к торговым рядам с продуктами или одеждой, чем кажется. Разбираемся, чем он отличается от биржи и какие есть нюансы.

Условия обслуживания

Самый широкий выбор инструментов в РФ

34 валютных пары (включая рублёвые)

Быстрый ввод и вывод средств

Без комиссий и переплат через Альфа-Мобайл

Привлекательные условия торговли

Низкие спреды

Мы — налоговый агент

Выплата и расчёт налогов без участия клиента

Минимальная сумма сделки

От 0.01 лота

Простая регистрация

Моментально, через приложение Альфа-Банка

Платформа MetaTrader 5

Работайте с нами.
Удобно. Безопасно. Надёжно.

С локированием и без

Два типа учёта сделок и финансового результата: для тех, кто начинал с MT4, и для тех, кто привык работать в МТ5.

6 видов отложенных ордеров

Buy Stop, Buy Limit, Sell Stop и Sell Limit, Stop Loss и Take Profit для гибкой торговой системы.

Любые устройства

ПК и Mac, iOS и Android. Торгуйте с нескольких устройств одновременно.

Наглядные графики котировок

График — всё, что нужно для технического анализа. Настройте его таким, каким хотите видеть.

Торговля в один клик

Заключайте сделки и управляйте ордерами прямо с графика.

Комфортная торговля

Всё, к чему вы привыкли в МetaТrader 4, только немного лучше.

С локированием и без

Два типа учёта сделок и финансового результата: для тех, кто начинал с MT4, и для тех, кто привык работать в МТ5.

6 видов отложенных ордеров

Buy Stop, Buy Limit, Sell Stop и Sell Limit, Stop Loss и Take Profit для гибкой торговой системы.

Любые устройства

ПК и Mac, iOS и Android. Торгуйте с нескольких устройств одновременно.

Наглядные графики котировок

График — всё, что нужно для технического анализа. Настройте его таким, каким хотите видеть.

Торговля в один клик

Заключайте сделки и управляйте ордерами прямо с графика.

Комфортная торговля

Всё, к чему вы привыкли в МetaТrader 4, только немного лучше.

В помощь трейдеру

Мы собрали всю необходимую информацию для комфортной работы с Альфа-Форекс

Открыть счет

Форекс (FOReign EXchange Market) — это международный рынок обмена валюты. Его отличительной особенностью является то, что цены формируются на основе соглашения между участниками и зависят только от спроса и предложения на ту или иную валюту.

Валютный рынок форекс позволяет зарабатывать в любой ситуации благодаря колебанию курсов. Если спрос на какую-то валюту падает, то эта валюта дешевеет. В то же время какая-то другая валюта становится более востребованной, а её цена растёт. В основе торговли лежит прогнозирование ценового движения.

Фондовый рынок: понятие, структура и функции

Фондовый рынок

– это одна из частей финансового рынка, в качестве товара на котором выступают ценные бумаги. Следовательно, понятия

фондовый рынок

и

рынок ценных бумаг

являются синонимами.

Фондовый рынок как механизм обеспечивает перераспределение денег между секторами экономики.

Для лучшего понимания рассмотрим простой пример: представим компанию, занимающуюся выпуском какого-либо товара, которая испытывает нехватку средств для продолжения производства. Компания от своего имени эмитирует (выпускает) на фондовый рынок определенные ценные бумаги.

В то же время вторая компания, которая владеет заветной суммой денег, ради которой, собственно, и были выпущены бумаги, покупает их. Таким способом, используя фондовый рынок, и перераспределяется капитал между предприятиями и отраслями экономики.

Функции рынка ценных бумаг ненамного отличаются от функций других рынков, а именно:

  • Главной задачей является сведение продавцов и покупателей, так сказать, обеспечить “место встречи” заинтересованных лиц.
  • Второй по счету, но не по важности, функцией, которой наделен фондовый рынок, является концентрация свободных денежных средств, предоставляя инвесторам широкий выбор для инвестиций, как следствие чего, накапливается денежная масса на бирже.
  • Третьей немаловажной функцией, которую выполняет рынок ценных бумаг, является распределительная функция, о которой уже упоминалось выше. Средства распределяются между разными сферами экономики.

    Также путем выпуска государственных облигаций становится возможным ликвидировать дефицит государственного бюджета.

Рынок ценных бумаг

работает при помощи следующих субъектов:

  • Эмитенты – субъекты, занимающиеся выпуском (эмиссией) ценных бумаг.
  • Инвесторы — те, кто покупают ценные бумаги на фондовом рынке с целью инвестирования.
  • Профессиональные участники, представляющие рынок ценных бумаг – лица (как физические, так и юридические) , профессионально занимающиеся деятельностью на рынке ценных бумаг (трейдеры, брокеры, дилеры и пр.).

Попробуем прояснить, чем именно занимаются последние.

Профессиональные участники выступают посредниками, действуя на рынке по поручению клиентов, что отличает их от инвесторов, которые покупают ценные бумаги в качестве собственности.

Целью их занятия является преумножение инвестиционного капитала клиента путём заключения спекулятивных сделок купли-продажи, используя фондовый рынок, за что они получают вознаграждение.

Условно рынок ценных бумаг можно разделить на:

  • Первичный рынок – это фондовый рынок, на который эмитируются новые ценные бумаги. Размещение может быть как открытого, так и закрытого типа.
  • Вторичный рынок существует для того, чтобы можно было торговать уже выпущенными и купленными ценными бумагами первичного рынка.

    Таким образом, покупатель приобретает ценные бумаги у производителя (эмитента) на первичном рынке, а на вторичном уже у посредника (спекулянта).

Фондовый рынок предполагает так же ряд других критериев классификации: по эмитенту (бумаги государственные / частных компаний), по территориальному признаку (международный/ национальный/ региональный рынок) и т.д.

Научись трейдингу с Финам. Откройте демо-счет онлайн!

Реклама · Проверьте свои силы, не вкладывая ни копейки! Стартовый бонус до 400 000р. · Более 90 филиалов. Более 27 лет на рынке. Выгодные тарифы. Брокер №1 в России. Лицензия ЦБ РФ · Финансовые услуги оказывает: АО “Инвестиционна… Читать ещёПроверьте свои силы, не вкладывая ни копейки! Стартовый бонус до 400 000р. · Более 90 филиалов. Более 27 лет на рынке. Выгодные тарифы. Брокер №1 в России. Лицензия ЦБ РФ · Финансовые услуги оказывает: АО “Инвестиционная компания “ФИНАМ”, АО “Банк ФИНАМ” Скрыть

  • Классификация бирж

    По виду товара биржи бывают фондовые, товарные, валютные и криптовалютные. На фондовых биржах торгуют ценными бумагами. На валютных продают и покупают валюту — почти так же, как в обменных пунктах, но в гораздо большем количестве. На товарных биржах торгуют реальными товарами или фьючерсными и опционными контрактами. На криптовалютных биржах торгуют криптовалютами, такие биржи появились совсем недавно.

    По принципу организации раньше биржи делились на государственные, частные и смешанные. Но в настоящее время большинство бирж — акционерные общества. Если акционерами являются не только частные компании, но и государство, то биржи относятся к смешанному типу.

    По форме участия биржи бывают открытого и закрытого типа. На биржах открытого типа могут торговать продавцы, покупатели и члены биржи. На биржах закрытого типа — только члены биржи.

    По роли в международной торговле биржи бывают международные и национальные. На небольших национальных фондовых биржах торгуют ценными бумагами мелких компаний, которые не подходят под требования международных бирж.

    По типу сделок биржи бывают фьючерсные, опционные, реального товара и смешанные.

    На Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже торгуют физическими партиями сырой нефти — это и есть реальный товар. На фьючерсных и опционных биржах торгуют срочными контрактами. На смешанных биржах торгуют разными инструментами. Например, Московская биржа относится к смешанному типу: на ней есть фондовая, валютная и срочные секции.

    Крупнейшие фондовые биржи мира

    По статистике наиболее крупной фондовой биржей, представляющей рынок ценных бумаг, является

    Нью-Йоркская Фондовая Биржа (NYSE)

    , с рыночной капитализацией более 16,613 трлн. долларов США.

    Регулярный анализ показателей всех котирующихся компаний NYSE позволяет рассчитывать 8 индексов, среди которых и самый известный NYSE Composite Index.

    Второй по важности торговой площадкой, представляющей рынок ценных бумаг, является так же американская биржа

    NASDAQ

    с капитализацией около 5 трлн. долларов США. В листинге биржи насчитывается около 3200 компаний, 4 из которых российские.

    Будучи торговой системой, биржа NASDAQ предоставляет свои индексы деловой активности, которых насчитывается 13 штук, ведущим из которых является сводный индекс NASDAQ Composite. Каждый индекс характеризует ситуацию в той или иной отрасли экономики.

    Токийская фондовая биржа (TSE)

    является третьей по объемам рыночной капитализации (около 4 трлн. долларов США) биржей. На фондовом рынке биржи присутствуют ценные бумаги 2414 компаний, прошедших листинг, среди которых крупнейшие японские компании, такие как Honda, Mazda,

    Toyota

    ,

    Sony

    , Nikon и Casio. Главными индексами TSE являются NIKKEI 225 и TOPIX.

    В России главной биржей является

    Московская биржа

    , которая образовалась после слияния ММВБ и РТС в 2011 году. Капитализация рынка акций составляет 23 790 млрд рублей. В листинге всего 280 компаний, но среди них такие российские гиганты, как Газпром, Сбербанк и Лукойл и многие другие.

    Ведущие индексы акций на Московской бирже являются: индекс ММВБ (который в рублях) и индекс РТС (в долларах США).

    Примеры рынков

    Существует ряд развитых платформ, на которых происходит большая часть торгов:

    • D&J-Ind;
    • NASDAQ 100;
    • AMMEKS;
    • ASX200 (Австралия);
    • Futsee-100;
    • N225Jap;
    • SandP-500;
    • SandP-Fut.

    Набирающие популярность:

    • Bovespa (Бразилия);
    • BSE Sensex (Индия);
    • CSI300 (Китай);
    • Hang Seng (Гонконг);
    • KOSPI (Корея);
    • Merval (Аргентина);
    • MOEX Russia Index;
    • Shanghai Composite (Китай).

    Видео о видах ценных бумаг

    Видео взято с канала

    Открытие Брокер

    на YouTube

    Что такое голубые фишки

    Потенциальный игрок торговой площадки должен знать не только о том, что такое фондовый рынок, но и что такое голубые фишки. Этим термином называют активы крупных и стабильных организаций. Списка компаний, чьи акции называются голубыми фишками, не существует.

    Это понятие используется, если:

    1. Компания давно присутствует на торговой площадке.
    2. Активы организации имеют высокую ликвидность и низкую волатильность (цена на них не отличается изменчивостью).
    3. Организация имеет высокий доход по сравнению с фирмами-конкурентами.
    4. У компании должна быть высокая капитализация.

    основные российские фондовые биржи

    Инструменты рынка

    Торгуемые на фондовой секции бумаги можно назвать главными в инвестиционной деятельности. Там представлены долевые и долговые, а также более специфические  инструменты. Их основной целью служит облегчение перетекания средств из одной отрасли экономики в другую и от одних субъектов к другим. Классическими инструментами фондового рынка являются:

    1. Акции
    2. Облигации
    3. Векселя
    4. Ипотечные сертификаты участия
    5. Паи фондов, например ETF
    6. Производные ценные бумаги

    К последним относят депозитарные расписки и опционы эмитента. Все они так или иначе участвуют в перераспределении средств из отраслей с их избытком в те, что испытывают в них потребность, выступая инструментом для вложения свободных денег. Но основное внимание в экономических сводках уделяется поведению акций. На практике под фразой вроде «динамика фондового рынка» обычно понимают изменение индекса главных акций какой-либо страны.

    Рынок ценных бумаг: финансовые инструменты

    Существуют такие виды ценных бумаг:

    • Акция (простая и привилегированная);
    • Облигация (еврооблигация, ОФЗ);
    • Чек;
    • Инвестиционный пай и т.д.
    1. Акция – это такой вид ценной бумаги, которая выпускается (эмитируется) на фондовый рынок с целью закрепления права её владельца на дивиденды (часть прибыли) акционерного предприятия. Также владелец акций имеет право принимать участие в управлении Акционерным обществом.

      Помимо этого, если предприятие начнет процесс ликвидации, то владелец акций имеет право на часть имущества.

      Акции бывают двух видов: простые и привилегированные (размер дивидендов, в данном случае будет фиксированным).

    2. Облигация – вид ценной бумаги, предполагающий право владельца облигации на возврат номинальной стоимости облигации, а также предусмотренного процента по ней в определенный срок.

      Облигации могут быть, в зависимости от эмитента:

      1. Государственными;
      2. Корпоративными;
      3. Частными.

      Эта ценная бумага является надежным инструментом с относительно небольшой, но фиксированной доходностью.

      Наиболее надежные ценные бумаги этого типа, представлены облигациями федерального займа и больше подходят для размещения крупных денежных средств.

    3. Вексель – простой вид обязательства векселедателя оплатить соответствующую сумму денежных средств. Векселем указывается все реквизиты договора. Бывают простые и переводные векселя.

    Также существует понятие производных финансовых инструментов, которые предлагает

    фондовый рынок

    . К таким инструментам относятся:

    • Фьючерсные;
    • Форвардные;
    • Опционные операции.

    Необходимо отметить, что производная ценная бумага имеет бездокументарную форму. Эти виды ценных бумаг, как правило, являются объектом спекулятивного интереса.

    1. Фьючерс – типичный срочный контракт купли-продажи актива на бирже, заключая который продавец и покупатель оговаривают только уровень цены и срок поставки через рынок ценных бумаг.
    2. Форвардный контракт — срочный контракт, согласно которому стороны соглашаются на поставку товара определенного качества и количества, либо же валюты на согласованную дату в будущем. Цена на товар, курс валют и остальные условия фиксируются на момент свершения сделки.
    3. Опцион — вид производного инструмента, согласно которому одна из сторон сделки приобретает право, но не обязательство, реализовать торговую операцию определенного актива по заранее условленной цене в предусмотренный договором момент в будущем.

      Также продавец договора принимает обязательство совершить обратную сделку купли-продажи актива согласно условиям опциона через ценные бумаги.

    Фондовый рынок России

    , также как и другие мировые фондовые рынки, включает в себя производные ценные бумаги.

    Наибольшим спросом и интересом, со стороны спекулянтов, пользуются фьючерсы на индекс РТС (RI), фьючерсы на пару рубль/доллар (Si),фьючерс на акции Сбербанка (SR) и Газпрома (GZ).

    Типы сделок на фондовом рынке

    Сделки можно условно разделить на покупки ценных бумаг для долгосрочного инвестирования и спекулятивные — покупки и продажи ценных бумаг для получения прибыли.

    Инвестор может:

    1. Купить ценные бумаги, на биржевом сленге такая сделка называется «лонг». Если у инвестора не хватает денег, он может занять их у брокера под процент. Покупка с использованием денег брокера называется маржинальной сделкой.
    2. Продать ценные бумаги. На фондовой бирже инвестор может продать даже ценные бумаги, которых у него нет. Для этого он берет их взаймы у брокера и платит за это определенный процент. На биржевом сленге такая спекулятивная сделка называется «шорт».

    По времени исполнения биржевые сделки бывают двух типов.

    С немедленным исполнением. Например, на Московской бирже при покупке некоторых облигаций деньги со счета будут списаны в тот же день. Облигации зачислят на счет в день сделки. Такой режим сделок называется «Т+0».

    С отложенным исполнением. При торговле акциями на Московской бирже расчет и поставка происходят через два дня. Такой режим сделок называется «Т+2». Это удобно для инвесторов, потому что в день покупки на счете может не быть всей суммы. Если денег не хватает, их можно довнести в течение двух дней.

    Контроль деятельности

    Над любой биржей осуществляется внешний и внутренний контроль. На Московской бирже внутренний контроль осуществляют ревизионная комиссия и специальная собственная служба. Одна из функций комиссии — давать заключение, без которого собрание акционеров не может утвердить баланс.

    Внешний контроль осуществляют контролирующие органы, и этот принцип действует во всех странах.

    Фондовый рынок: Как устроены биржи и зачем они нужны?

    Вторичный рынок ценных бумаг бывает двух видов – биржевой и внебиржевой (подробнее тут), при этом центральное место на всем фондовом рынке занимает, конечно, первый вид. При работе на бирже инвестор не видит своего контрагента по…

  • Ценные бумаги на фондовом рынке

    Итак, я подошел к главной части статьи, а именно – где же происходит торговля ценными бумагами.

    Важнейшим звеном, связывающим рынок ценных бумаг, выступает организатор торгов, через которого, собственно, и реализуется покупка и продажа ценных бумаг. Обычно организатором является

    фондовая биржа

    .

    Далее я рассмотрю несколько основных бирж.

    Любая современная биржа обязана иметь:

    • Торговую систему, в которой рынок ценных бумаг собирает заявки купли-продажи.
    • Клиринговую (расчетную) палату, которая учитывает объем средств участников торгов, занимается перечислением средств продавцу ценных бумаг, списывая со счета покупателя.
    • Депозитарный центр, который так же, как и клиринговая палата, учитывает объемы торгов, и занимается поставкой ценных бумаг покупателю, списывая их у продавца. Также занимается клирингом ценных бумаг по окончании торгов в депозитариях.

    Итак, если вы проявили заинтересованность к торговли на фондовом рынке, то вам следует знать следующее.

    Если вы имеете свободные деньги, которые желаете вложить в акции, то самим их купить вам вряд ли удастся.

    • Во-первых, для этого необходимо иметь специальную лицензию, что бы выйти на рынок ценных бумаг.
    • Во-вторых, как правило, для того что бы торговать на бирже, необходимо внести определенный денежный взнос. Например, на Московской бирже такой взнос составляет 3 миллиона рублей.
    • В-третьих, для торговли необходимо иметь специальное программное обеспечение.

    “Что же делать?” – спросите вы.

    В наше время очень популярны брокерские компании, которые помогут вам легко выйти на любой

    финансовый рынок

    , предоставив всё необходимое для этого, например торговые терминалы, с помощью которых вы сможете торговать, не выходя из дома.

    Немаловажным моментом является правильный выбор брокера.

    На сегодняшний день существует широкий выбор брокеров: как российских, например “

    БКС

    ” и других, так и зарубежные (например

    Interactive Brokers

    ). Лично я советую выбирать зарубежного брокера.

    Выбирая брокера следует учитывать следующие критерии:

    • Происхождение компании и регулирующие органы;
    • Предложение финансовых инструментов;
    • Размер комиссии;
    • Выбор торговых платформ;
    • Другие сервисы (обучение, аналитика, дополнительные программы).

    Для того, что бы выйти на фондовый рынок, вам необходимо помнить, что существует так называемый порог входа.

    Американский брокер Interactive Brokers, например, предлагает относительно низкую комиссию, но порог от $3 000 до $10 000 (смотрите торговые условия компании на сайте). Приятным условием этой компании также является наличие страхового покрытия вкладов (страховая сумма для ценных бумаг – $500 000, для наличных $250 000).

    Что бы зарегистрироваться у данного брокера, вам необходимо заполнить аппликационную и налоговую форму на сайте, и приложить все необходимые документы.

    Замечу, если вы начинающий трейдер, то есть смысл обратить свое внимание на

    фондовый рынок России

    .

    А для получения начального опыта работы вполне подойдет Московская фондовая биржа, для работы на которой можно выбрать отечественного брокера.

    Тем более, что большинство из них дают возможность использовать в торговле вышеперечисленные виды ценных бумаг и условия торговли вполне приемлемые для новичка.

    Фондовый рынок, ценные бумаги и заработок

    На чем же можно заработать используя ценные бумаги?

    Всё очень просто: на росте цены акций. Приведу примеры:

    На графике представлена компания Berkshire Hathaway, акции которой выросли c 6 тысяч долларов, до 10 тысяч за 10 лет. Многие эксперты сочли это уже за более чем успешный результат и ушли из торгов. И они очень ошиблись, так как за следующие 6 лет цена возросла до 70 тысяч долларов и даже больше.

    Ценные бумаги Berkshire Hathaway

    Для второго примера возьмем знаменитый индекс Доу Джонса. В далекие 1950-е года этот индекс имел показатель 201 пункт, но в начале нового тысячелетия показатель был равен 10 940, иными словами вырос в 50 раз.

    Ценные бумаги Доу Джонса

    Также в последнее время рынок ценных бумаг очень часто предлагает различные предложения для инвесторов. Если вы не имеете достаточного опыта обращения с финансовыми инструментами на финансовых рынках, возможно, вам стоит задуматься о найме опытного трейдера, который сможет торговать за вас.

    Хотя, если вам не дает покоя пример Уоррена Баффета и тоже хочется влиться в фондовый рынок России или другой страны, то можно купить ценные бумаги надежных эмитентов, так называемых “

    голубых фишек

    “.

    В России это предприятия сырьевого и банковского секторов экономики. Все они выпускают

    ценные бумаги

    , причем не только акции,но и облигации.

    Кстати, Московская фондовая биржа предоставляет доступ к акциям зарубежных эмитентов, таких как: Facebook, Apple, eBay, Alibaba и др.

    Фондовый рынок. Фондовый рынок— это… | Medium

    Фондовый рынок — это совокупность экономических отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг между его участниками. … Ценные бумаги. Именно поэтому фондовый рынок по-другому можно назвать рынком ценных бумаг.

  • Кто такой доверительный управляющий и как с ним работать

    Доверительный управляющий — это профессиональный участник фондового рынка, которому инвестор доверяет управление своими деньгами за вознаграждение. У доверительных управляющих должна быть лицензия. Доверительный управляющий разрабатывает стратегию вложения денег инвестора и обсуждает с ним риски и возможную доходность.

    Инвестор заключает с доверительным управляющим договор, после которого все торговые операции проходят без участия инвестора. Но доверительный управляющий не гарантирует получение дохода — его стратегия может привести к убыткам и даже потере всех денег инвестора.

    Будущее рынка

    Специалисты убеждены, что у рынка есть будущее, я с этим согласен. Благодаря интернету каждый человек, имеющий деньги, может стать инвестором. Спрос порождает предложение. Компании заинтересованы в привлечении капиталов на развитие, поэтому будут активно выводить на торговую площадку выгодные предложения.

    Риски торговли на фондовых биржах

    Во время биржевой торговли инвесторы рискуют собственным капиталом, даже если сделки совершает доверительный управляющий, а не сам инвестор. Условно можно выделить два основных риска: риск банкротства брокера или управляющей компании и риск потерять деньги из-за падения ценных бумаг.

    Риск банкротства брокера или УК. В России инвесторы не застрахованы от этого вида риска, но в случае чего активы можно перевести к другому брокеру. В США есть «Корпорация защиты инвесторов в ценные бумаги», SIPC. Это что-то вроде нашего агентства по страхованию вкладов. В случае банкротства члена SIPC денежные средства и ценные бумаги на инвестиционных счетах его клиентов застрахованы на сумму до 500 000 $.

    Проверить, является ли брокер членом SIPC, можно на сайте организации. Даже если инвестор не американский резидент, он имеет право на защиту.

    Риск потери денег, или рыночный риск. Фондовые рынки тесно связаны с экономикой. Негатив в экономике — например, санкции против России или торговые войны США и Китая — вызывают падение биржевых цен и панику среди инвесторов. И наоборот: позитивные новости, например об увеличении дивидендов, приводят к росту стоимости ценных бумаг.

    Потенциально высокая доходность активов обычно связана с высоким риском не получить эту доходность или получить убыток. Чтобы снизить риск потерять деньги из-за падения цены бумаг, нужно тщательно выбирать ценные бумаги и диверсифицировать портфель между активами с различными свойствами.

  • Рейтинг
    ( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
    Загрузка ...