Локирование позиций на Форекс – что это такое, зачем используется, плюсы и минусы

Замок (Lock) – это несколько открытых позиций по одному инструменту в разные направления на одном торговом аккаунте. Рассматривать примеры будем именно…

Виды Замков

Замки бывают двух видов – положительные и отрицательные. Теперь давайте разберем чем отличаются эти два вида на практических примерах.

Отрицательный Замок

Трейдер открывает позицию на покупку по какому-либо инструменту, например, USD/CAD объемом 1 лот. Через какое-то время цена снижается, и трейдер открывает обратный ордер c тем же объемом. В данном случае это будет продажа 1 лота USD/CAD. Далее если цена продолжит снижение, то ордер на продажу будет приносить прибыль, а ордер на покупку по-прежнему убыток.

Но при этом, общий размер убытка расти не будет, он будет равен разнице между ордерами (в данном случае мы не берем в расчет свопы, комиссии и спреды). Для удобства расчета возьмем условно, что покупка была совершена по цене 1.3200, далее после снижения цены, трейдер открыл продажу по цене 1.3100. Разница между ордерами залокирована в размере 100 пунктов. Эта цифра будет неизменной при любых движениях цены, так как ордер на покупку приносит убыток, а ордер на продажу – прибыль (как уже говорилось выше, в данном примере своп не берем в расчет).

Замок на форекс

Положительный Замок

В этом случае разница между ордерами будет в прибыли. Рассмотрим предыдущий пример, немного изменив его. Трейдер совершил сделку на продажу USD/CAD по цене 1.3200, далее цена пошла вниз и через некоторое время достигла значения 1.3100, где трейдер открыл локирующую позицию на покупку. Как и в предыдущем примере разница между ордерами составляет 100 пунктов, но в данном случае это прибыть в 100 пунктов. В этом случае трейдер рассчитывает, что цена совершит коррекцию, но закрывать ордер на продажу он не хочет в надежде заработать на коррекции.

Замок на форекс

Локирование позиций – иллюзия или защита от убытков?

Локирование позиций в форексе – это определенная стратегия для работы. Само название говорит о том, что это замок. Применяется в случае, если вы не хотите и не готовы столкнуться с грядущими потенциальными убытками. Локирование должно быть проведено в то время, когда тренд пошел в обратную сторону от стартовой позиции. По своей форме это методика для снижения потерь и одновременного контроля, в то время, когда начинается формироваться отрицательная, а то и вовсе критическая ситуация среди уже открытых позиций. Локирование снижает убытки, удерживает показатель маржи. С этими терминами всегда будете сталкиваться, когда откроете и будет активно использовать брокерский счет.

Локирование на графике

В время тренда локирование рекомендуется исключительно на временной основе и как крайняя мера.

В чем суть локирования

Для начала стоит вспомнить, что такое открытие и закрытие сделки через терминал Metatrader.

Представьте, что вы открываете сделку на покупку по паре EURUSD – что это значит? По сути в данной сделке мы продаем доллары в обмен на евро. Следовательно, при продаже данной пары мы, наоборот, будем продавать евро за доллары.

Покупка и продажа на рынке форекс условна. Открывая сделку на покупку по определенной паре, мы покупаем одну валюту и продаем другую – следовательно, покупая, мы одновременно и продаем. Это возможно, потому что товаром и средством оплаты у нас выступают деньги – просто это деньги разных государств.

Почему это важно? Дело в том, что терминал Metatrader позволяет открыть одновременно на одной валютной паре сделку и на покупку, и на продажу (Buy и Sell). При этом, обе разнонаправленные сделки будут открыты и активны.

Это не особо понятно с точки зрения привычной логики, ведь нельзя одновременно и купить, и продать некий товар. На самом деле можно, если это валюта.

Представьте, что вы одновременно покупаете и евро, и доллары. Такие две разнонаправленные сделки называются локированием.

Что особенного в том, что трейдер открывает одновременно две разнонаправленные сделки? Депозит не будет изменяться: сделка на продажу компенсируется покупкой. В этом случае, куда бы цена не двигалась, вверх или вниз, трейдер не будет получать ни убытков, ни прибыли.

Но в чем тогда смысл?

         Что такое локирование позиций ФорексаЛокирование на Форекс

Понятие «локирование» переводится с английского, как «замок» (lock) и представляет собой метод осуществления торгов посредством выставления позиций различных направлений по одному активу с одного и того же трейдерского счета. При этом замком здесь считается непосредственно конструкция, сформированная из 2-х ордеров, противоположных друг другу. Как это работает? Предположим, участник торговли открывает долгосрочную сделку (Buy) в 0,1 лот по паре валют евро/ американский доллар.

Когда открывается краткосрочная сделка (Sell) объемом в 0,1 лот по данной валютной паре, формируется «замок». Это наименование имеет основания: замкнулись (заблокировались) 2 позиции, после чего, независимо от ценового движения убытки по одному ордеру перекроются прибылью второго. Это будет продолжаться до того момента, пока участник торговли не выйдет из «замка», то есть не закроет один или сразу два ордера. Чаще всего локирование играет ту же роль, что и ордер стоп-лосс, но срабатывание последнего меняет Equity и баланс депозита (убыточная сделка способствует их уменьшению).

Локирование на Форекс   Если открывается противоположный ордер при локировании, это никак не влияет на баланс счета, происходит уменьшение только 2-го показателя. Так участник торговли стремится предотвратить убытки и создает «замок» вместо установки стоп-ордера.

Иначе говоря, локирование можно интерпретировать, как открытие ордера противоположного направления для минимизирования убытков на трейдерском счете. Однако это может сыграть плохую шутку с участником торговли, поскольку при повторном ошибочном толковании направления цен возникнет необходимость открытия 3-й, 4-й сделки и т.д., что повлечет за собой «раздувание» депозитного счета.

Ордера будет непросто отслеживать, а дилинговый центр за перенесение сделки будет изымать комиссию в немалом размере, при этом неизбежна потеря всех денег или маржин колл. Значительным плюсом в этом случае является психическое состояние трейдера, он будет соблюдать спокойствие и будет более сконцентрированным, несмотря на ложную замену стоп-лосса на «замок», поскольку его счет будет целым и у него есть все шансы исправить ситуацию.

В настоящее время существует несколько видов локирования, которое зависит от величины и числа открываемых сделок:

  • полное, когда локирующая сделка по своим объемам одинакова с локируемой;
  • частичное, когда величина локирующей меньше, чем локируемая сделка;
  • тройное, когда локирующая позиция больше локируемой, или же, когда число локирующих позиций больше единицы.

В зависимости от момента открытия сделки противоположного направления существуют такие разновидности:

  • отрицательное, когда открытие локирующей позиции происходит при убытке в локируемой сделке;
  • положительное, когда открытие локирующей позиции происходит при получении прибыли по локируемой сделке;
  • нулевое, когда происходит локирование при выходе локируемой позиции в безубыток.

Зависимо от избранной ТС можно использовать разные виды локирования, а также комбинировать их.

Преимущества локирования позиций

Пожалуй, у данной манипуляции существует лишь один преимущественный достаток; В момент локирования позиций, трейдер снимает с себя психоэмоциональную нагрузку. В частности закрытие замка́ происходит в те моменты, когда участник рынка не уверен в своих прогнозах, но по иронии торгов, предположительно неверно открытая позиция уже в «деле». Поэтому, чтобы не наращивать убыток по эквити, трейдер открывает противоположную сделку, чаще всего равным объёмом.

Ещё одна из причин локирования, является срочное, форс мажорное обстоятельство, сложившееся у трейдера в быту. Ну как пример, незапланированное экстренное совещание директоров, по релизу продукта производства, или, в случае другого слоя населения, у хозяйственной коровы настал момент отёла, и надо срочно принимать роды (в целях применения этики, мы не можем показать сам процесс отёла). В таких случаях, неопытный трейдер тоже выставляет противонаправленный ордер, тем самым «выигрывая время» для своих неотложных дел.

С очень сильной натяжечкой сюда можно отнести и второй «плюсик» лока позиций. В общем, здесь имеется в виду тот факт, что вместо простого закрытия убыточной позиции, трейдер может её залокировать. Такими действиями он дарит себе не только время всё обдумать и дождаться оптимальной ситуации на рынке, но и дополнительный шанс на то, чтобы выйти из неправильно открытой позиции с небольшой прибылью. В противном случае, выйти с небольшим убытком, а если повезёт то, выйти из лока в безубытке по совокупности двух позиций.

Читайте по теме: Замок на счёте – петля на шее.

Достоинства локирования

В первую очередь нужно сказать, что локирование позиций в основном используется как инструмент, позволяющий на определенный период времени не фиксировать убыток или вообще торговать без убытка. Он дает трейдеру возможность почувствовать некий психологический комфорт. Как бы у вас есть убыток, но вы не так сильно расстраиваетесь по этому поводу, потому что у вас есть еще шанс вывести свою сделку в ноль или даже в прибыль.

Стоит также отметить то, что используя замок, трейдер получает дополнительное время на обдумывание своих дальнейших действий на рынке. Ему не нужно никуда спешить, он может спокойно понаблюдать за текущей ситуацией на рынке и принять правильные решения.

Некоторые трейдеры утверждают, что локирование позволяет избежать множество стоп-лоссов, особенно когда рынок торгуется во флете или когда на рынке наблюдаются неоднозначные ситуации.

Преимущества и недостатки Замков

В любой торговой стратегии существуют преимущества и недостатки и Замок не исключение.

Преимущества локирования

К преимуществам можно отнести следующее:

  • Возможность хеджирования позиций на одном торговом счете.
  • При правильном применении может быть прибыльной стратегией.
  • Условное спасение депозита от Стоп Аута.
  • Выигрыш времени для исправления допущенных ошибок в торговле.

Недостатки локирования

Среди основных недостатков можно выделить:

  • Замораживание части средств депозита.
  • Долгосрочные локированные позиции накапливают отрицательный своп (при условии отрицательного свопа по инструменту).
  • Огромное психологическое давление на трейдера.
  • Безопасный выход из Замка требует большого депозита.

Плюсы и минусы локирования

плюсы и минусы локирования

Вначале статьи, я в основном говорил о минусах техники локирования, чтобы показать вам сложность этой техники. Но давайте рассмотрим плюсы:

  • Самый главный плюс локирования – это психологический момент, когда вы просто не закрываете сделки по стоп лоссу. Вы всегда закрываете сделки в плюсе. Это даёт вам некую иллюзию контроля над ситуацией. Однако по сути, лок – это тот же стоп лосс, но только отложенный во времени. Вы так же могли бы зафиксировать убыток, а затем взять какую-то дополнительную прибыль, которая перекрывает убыток. Однако  психологически локирование воспринимается так, что вы всё время закрываете обе позиции в плюс. Таким образом, самый главный плюс локирования – это психологический комфорт.
  • Локирование позволяет переждать неясное время, когда происходят зигзагообразные движения на графике. Когда нет чёткого тренда, вроде подобного:

0028

Когда можно нахватать кучу стоп лоссов, локирование становится явным преимуществом. Так как вы не получаете лишних убытков. Вы, опять же, не переживаете за какие-то допущенные ошибки, когда вы неточно вошли в рынок, раньше времени закрыли позицию или, не дожидаясь стоп лосса, закрыли сделку в минус.

  • У вас появляется время, чтобы спокойно всё обдумать, так как позиция не уйдет в какой-то большой минус. Самое главное преимущество локирования, помимо психологического момента, – работа на нетрендовых парах и ситуациях, когда происходят сильные зигзагообразные движения без чёткого тренда. В таких местах работа с локом имеет действительное преимущество.

А теперь перейдём к минусам техники локирования.

  • Естественно, главный минус, это сложность с выходом из локов. Тяжело не наделать ошибок и выработать технику, подходящую именно вам, для выхода из локирования и самое главное правильно её применять.
  • Очень легко нарастить объем лока и его размер дополнительными ордерами. А после стараться разруливать их. Если ордеров очень много, то это может привести к маржин-коллу.
  • Для многих такая техника не комфортна, потому что, если вы долго не можете разрулить лок, то начинают начисляться свопы. Вы платите спред или комиссию за открытие сделки не один раз, а два и более, так как позиции две или больше. И поэтому расходы на брокерское обслуживание несколько увеличиваются.
  • Кроме того, если у вас пояляется неуверенность или паника, то можно наоткрывать кучу непонятных ордеров и в результате закрыть их с убытком. Вы можете решить, что “пусть не будет прибыли, но хотя бы выйду из этой ситуации” и закроете ордер с минусом. И тогда смысл применения локирования теряется. Как вы заметили, у локирования существует как психологический плюс, так и минус. Так же как у техники стандартной работы с тейк профитами и стоп лоссами.

Локирование позиций не даёт шансы!

• Что касается дополнительного шанса «из ни откуда», прилоке ордеров: Здесь, можно привести загадку про лягушку, в правильной интерпретациикоторой, будет отражать концепцию данной ситуации. Может и не все «догонят, ноуверяю, что это лишь по началу. А те, кто в «теме», поймут истину аксиомы.Ответ будет находиться в конце материала, так сказать, для некоторой интрижкитемы и возможности её «отгадать» с помощью дальнейших намёков на правильныйответ.

Итак, перед нами находится, скажем, 2-х метровая, ровно строганная доска. В начале доски сидит самая обыкновенная лягушка. Условия задачи таковы, что лягушка прыгает вдоль доски ровно на половину всей дистанции, и при этом уменьшается ровно наполовину. То есть, например, прыгнула она на 1 метр – уменьшилась вдвое, затем прыгнула на 50 см. и снова уменьшилась вдвое, и т.д. Вопрос; сможет ли лягушка допрыгать до конца доски и спрыгнуть с неё?

Теперь, что касается альтернативе стоп лоссу. Так, здесь моё сугубо личное мнение сводится к тому, что это в корне не верно. Потому как, на вновь открываемую позицию, так или иначе требуется ещё один ограничивающий приказ, типа стоп лосса. Таким образом, получается замкнутый круг. Ведь, как не крути, а вновь открытые позиции, рано или поздно, придётся закрывать, если только вы не камикадзе, и не стараетесь намеренно слить свой депозит, как это сделала девушка трейдер из Индонезии (правда это было на бинарных опционах, но мы сейчас не об этом…).

Локирование и хеджирование

Эти термины иногда употребляются как синонимы, но это не совсем верно. Хеджирование позиций на Форекстактика, направленная на снижение рисков, она не ограничена работой на одной валютной паре. Локирование можно называть частным случаем хеджирования.

Чаще всего при хеджировании рисков используется явление корреляции – устойчивой связи между активами. Если оба инструмента чаще всего «ходят» в одном и том же направлении, то для страховки можно открыть встречную сделку на втором активе. При обратной корреляции сделки открываются в обоих направлениях.

Хороший пример обратной корреляции – пары EURUSD и USDCHF. Если открыта длинная позиция по USDCHF, то для подстраховки трейдер может захеджировать риски и войти в рынок по EURUSD.

Покупки по USDCHF означают, что ожидается укрепление доллара. Хеджирование предполагает страховку на случай, если прогноз не оправдается. По EURUSD нужно открыть сделку в расчете на ослабление американского доллара – то есть работа также ведется в Buy.

Когда один из сценариев подтверждается, убыточная сделка закрывается. Хеджирование несколько снижает итоговую прибыль.

Локирование и хеджирование

Также рынок Форекс может применяться для хеджирования рисков по полноценным инвестиционным портфеля. Например, с помощью CFD на индекс S&P 500 можно снижать риски по инвестпортфелям, составленным из американских бумаг.

Официальный запрет на локирование в США

Ограничения действуют с 15 мая 2009 года. Ввела запрет Национальная фьючерсная ассоциация. Он обязательный для всех брокеров, которые являются участниками ассоциации. Основной аргумент при вводе запрета: риски намного превышают потенциальную доходность. По мнению экспертов, трейдер во время локирования не может точно осознать объемы своих расходов, ведь размер свопа растет достаточно быстро. В практике остались некоторые дилинговые центры, которые предлагают возможность открытия сделки в противоположном направлении.

Удачный итог локирования – закрытие сделки на покупку выше, чем начальная точка, а на продажу – ниже, и получение существенной прибыли по первой и второй сделке. Если вы открываете для себя трейдинг и хотите добиться высот, то торговый робот WSB, о котором более детально в обзоре с полными мануалами на gq-blog.com, подойдет как нельзя кстати. Стратегия, как и любые другие, со своими плюсам и минусами, и только холодный расчет и грамотный технический анализ рынка позволит понять, насколько она для вас подходящая. Желаю, чтобы все замки, которые ставите в сделках, легко открывались и две сделки со временем закрывались в плюс.

P.S. Данная статья предназначена для тех, кто в основном торгует руками и не использует автоматические программы/скрипты. Партнеры по роботу WSB – для вас это тоже познавательно, но на практике – не применимо. Ну либо если вы решите помочь роботу – чего я категорически НЕ советую.

Смотрите также:

  • Finex (Финекс) – управляющая компания для работы с ETF-продуктами
  • Тони Роббинс – автор, предприниматель, коутч, чей курс стоит 1 млн. $. Есть ли за что?
Автор Ganesa K.

Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.

Истинный выход лока

На самом деле у меня не человеческая злость на мульти пульти супер мега экстра сверх успешных гуру трейдеров, которые, не стесняясь, дают советы по выходу из лока. Знаете, я тоже так могу: «ждёшь экстремума и жмёшь на Buy или Sell». Что здесь сверх научного? А совладать со своим темпераментом, не так-то просто. Поясню и повторюсь от других материалов: беды неуспешной торговли, заключаются в наличие фактора отсутствия начала и конца торговых ситуаций.

Если сказать простым доступным языком, то мы не знаем началоили конец оптимально идеальной «точки отсчёта» временного торгового периода.Пример:

После стартового гудка машинки картинга начинают заезд. Вовремя гонок пилоты, на подсознательном уровне, даже не сомневаются, что припреодолении финишной черты, для них состязание закончится. Для нас же трейдеровначало и конец состязания не определён, кроме границ торговых сессий.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...