Менеджмент трейдера: управляем рисками, деньгами, временем

Принципы грамотного управления капиталом и рисками, работающие на рост доходов и прибыли в трейдинге.

Содержание

Мани менеджмент: план торговли

Напишите примерный размер вашего тейк-профита и стоп-лосса, которые вы используете в вашей торговой стратегии. Не стоит придерживаться фиксированных значений для ваших тейков и стопов. Это глупо, потому что цель и стоп должны основываться на самом движении валютной пары исходя из конкретной рыночной ситуации.

К примеру, когда я торгую валютной парой GBP/JPY по моей торговой стратегии, я ожидаю движения в среднем на 80 пунктов. Если мой прогноз не оправдывается, я даю цене пойти против меня не на более, чем 70 пунктов. Поэтому моя цель — 80 пунктов, а мой стоп — 70 пунктов. Эти расчеты основаны на моей торговли за последний год по паре GBP/JPY.

В качестве примера мы будем использовать счет в 10 000 долларов США. Валютной парой будет GBP/USD, и мы будем торговать мини-лотами с кредитным плечом 1:100. Это означает, что каждый мини-лот будет иметь стоимость 100$, а каждый пункт — примерно 1$ за мини-лот. Таким образом, если вы торгуете 2 мини-лотами, каждый пункт будет стоить 2$, а если вы торгуете 17 мини-лотами, стоимость каждого пункта будет 17$.

В зависимости от стоимости пункта, сумма риска будет варьироваться. Некоторые валютные пары имеют стоимость 1,07$ за пункт, а некоторые — 0,97$. Обычно разница достаточно мала, так что ее можно не принимать в расчет.

Ваш план управления капиталом должен строиться вокруг ваших целей и стопов. В нашем примере мы можем выбрать размер тейка — 50 пунктов, размер стопа — 35 пунктов. Поэтому, мы можем написать что-то вроде:

  • Валютная пара = GBP/USD
  • Цель = 50 пунктов
  • Стоп = 35 пунктов

Ваши цели

Запишите цели, которые вы хотите достигнуть. К примеру:

Моя цель — зарабатывать от 10 до 20 тысяч долларов за год. В идеале я хотел бы достичь этой цели через 6 месяцев, но скорее всего, на этот потребуется как минимум 9 месяцев. До этого времени я не хочу снимать деньги со своего счета.

Ваши правила

Здесь вы можете включить в свой мани менеджмент дополнительные правила. К примеру, размер максимальной просадки.

Я использую правило трех убыточных сделок. Когда я совершаю три убыточные сделки подряд, я делаю перерыв в своей торговле.

Размер риска на одну сделку

Существует несколько мнений о том, каким должен быть максимальный размер риска на одну сделку. Это напрямую зависит от размера вашего торговго счета. В настоящее время я рискую 0,5%, но мой депозит довольно большой. Если у вас торговый счет совсем небольшой, все равно старайтесь не рисковать более чем 5%.

Вообще, вы должны рисковать не более чем 3% на сделку и ни при каких обстоятельствах не должны превышать размер своего риска более чем на 5%. В нашем примере мы будем придерживаться 3% риска. Так как наш депозит составляет 10 000$, размер риска составит:

3% от 10 000$ = 300$

Также мы знаем, что при использовании нашей торговой стратегии мы не рискуем более чем 35 пунктами. Теперь вам нужно использовать эти два числа, чтобы определить максимальный размер лота, которым мы можем торговать.

Максимальное количество лотов

В нашем примере при торговле одним мини-лотом мы зарабатываем 1 доллар за пункт. Теперь вам нужно посчитать, сколько должен стоить каждый пункт в долларах, чтобы мы оставались в пределах максимального риска 3% с максимальной просадкой 35 пунктов.

Риск в 3% примерно составит 300$. Поделим 300$ на 35 пунктов:

300$ / 35$ = 8,57$

Это означает, что когда мы заключаем сделку, каждый пункт должен стоить 8,57$. Лучше всего будет округлить это число до 8:

8 х 35 = 280$

Вписывается в ваш риск 3%. Если бы округлите до 9 лотов, вы наш риск был бы слишком велик:

9 х 35 = 315$

Таким образом, мы можем использовать максимум 8 мини-лотов, чтобы оставаться в пределах допустимого риска в 3%.

Масштабирование торговли

Теперь пришло время составить план того, когда мы можем начать торговать большим количеством лотов. Чем больше будет размер нашего торгового счета, тем большим количеством лотов вы можем начать торговать при прежнем риске. Каждый раз, когда мы будем увеличивать размер своего депозита на 10% -20%, мы можем пересчитывать количество торгуемых лотов.

К примеру:

  • Размер депозита — 11 000 $
  • 3% от 11 000 $ = 330$
  • 330$ / 35$ = 9,42$
  • Торгуем 9 лотами

Все это гораздо проще представить в таблице:

мани менеджмент таблица

Данная таблица позволит нам определить, сколько пунктов нам нужно заработать, прежде чем начать торговать большим количеством лотов.

Когда у нас 10 000$, мы торгуем 8 лотами. Нам нужно заработать 1000$, чтобы увеличить размер нашего счета на 10%. При 8 лотах мы зарабатываем 8 долларов за пункт. Поэтому поделим 1000$ на 8$:

1 000$ / 8 = 125$ или 125 пунктов

Значит нам придется заработать всего 125 пунктов, чтобы начать торговать 9 лотами. Когда размер нашего депозита составит 11 000$, тогда нам придется заработать:

1 000$ / 9$ = 111,11$ или округлим до 112 пунктов

Чтобы заработать еще 1000$.

Составим еще одну таблицу:

план мани менеджмента

Теперь вы знаете, сколько вам нужно заработать пунктов, чтобы начать торговать большим количеством лотов.

Представьте, что вам нужно заработать 125 пунктов, чтобы достичь следующей цели. Если вы потеряете 35 пунктов на убыточной сделке, теперь вам приедтся заработать 160 пунктов. Если у вас будут 3 прибыльные сделки подряд (+150 пунктов), тогда вам останется заработать только 10 пунктов. Поэтому неплохим правилом будет ориентироваться только на пункты.

Что такое Мани-менеджмент простыми словами

Мани-менеджмент (Money Management) – это правила управления деньгами. Под этим понимается ряд принципов и системы распределения денежных средств, предназначенных для инвестиций. Цель — минимизация рисков потери всего денежного капитала трейдера.

Мани-менеджмент в трейдинге – это совокупность действий по управлению деньгами (капиталом), которая включает в себя использование инструментов и стратегий для сохранения и приумножения активов.

Мани-менеджмент простыми словами — это финансовые стратегии, помогающие не потерять деньги.

Многие считают, что это стратегия торговли, но на самом деле, мани-менеджмент не помогает зарабатывать деньги напрямую, он помогает их не потерять.

Основоположником мани-менеджмента принято считать ученого-математика Иоганна Бернулли, который в своих работах еще в первой половине XIII в. изложил «теорию ожидаемой полезности». Он писал, что «…для оценки степени риска всей стратегии (совокупности факторов) надо определять среднее от возможного исхода каждого».

Эта теория получила свое развитие в трудах математика Дж. Неймана, и различных экономистов.

Основная идея заключается в том, чтобы достигнуть плавного увеличения инвестиций, при этом стремясь к максимально низким убыткам.

Теория управления капиталом не может гарантировать инвестору постоянные успешные сделки, но следование ей поможет минимизировать потери от убыточных операций.

Зачем нужен мани-менеджмент

Профессия трейдера очень сильно зависит от психологии, очень часто люди, видя возможность получения сверхдоходов, теряют над собой контроль.

Планирование управления активами – это основа каждого торгового дня. Многие инвесторы признают, что работают над увеличением своего капитала в долгосрочной перспективе, но в это же время могут нести потерю всего капитала в течение одного дня. Как это возможно? Почему инвесторы могут внезапно потерять всю прибыль, полученную от вложений, сделанных в течение нескольких месяцев?

Ответ обычно один и тот же: «У меня был худший период, моя прибыль была ниже, чем обычно, и поэтому я больше рисковал, открывая новые позиции. Это привело к еще большим потерям».

Только от вас зависит, будете ли вы вести себя рационально в периоды неопределенности, чтобы не идти на ненужный риск. В такие моменты каждый инвестор должен попытаться ограничить свои убытки, а не увеличивать их.

Опытные трейдеры знают, как бороться с потерями и как не увеличивать их. Это цель управления капиталом. Звучит очень просто, но каждый трейдер столкнется с этой проблемой, если он не определит свои правила мани-менеджмента с самого начала.

Управление капиталом удержит вас на плаву даже в случае неправильного решения и в неблагоприятные рыночные времена. Это не приведет к увеличению вашей прибыли но ограничит ваши убытки.

Основные правила мани-менеджмента

мани-менеджмент в трейдинге

Одним из первых стратегов управления капиталом в торговле на бирже принято считать гениального трейдера Джесси Ливермора, заработавшего миллионы в начале XX в. Его инвестиционная стратегия позволила ему заработать состояние на фондовых крахах в 1907 г. и в 1929 г.

Он разработал несколько простых правил, следование которым может помочь любому трейдеру торговать с прибылью.

Правила мани-менеджмента:

  1. Нельзя вкладывать сразу все деньги в одну сделку. Лучше открывать несколько различных сделок, или приберечь деньги на усреднение своих позиций. Психологически легче будет выйти из убыточной сделки, если рынок будет падать. Сам Джесси Ливермор вкладывал в сделку не более 10% своего капитала;
  2. Дать прибыли возможность достичь максимума, то есть иметь достаточно терпения, чтобы открытые позиции могли и показать значительную прибыль;
  3. Вовремя выходить в кэш, то есть переводить полученную прибыль в деньги. Великий трейдер считал, что необходимо переводить в наличные не менее 50% прибыли от каждой крупной сделки, но современные трейдеры считают, что каждый сам должен устанавливать свой порог.

Пока инвестор использует свой капитал (депозит) в качестве рабочего инструмента, управление капиталом играет важную роль в трейдинге. Правильный мани-менеджмент на Форекс или других рынках так же необходим, как и грамотная реализация стратегии. Все правила и принципы управления капиталом можно разделить на три группы.

Управление активами

Правила управления активами определяют, какие средства можно снять с вашего счета и какую часть полученной прибыли следует оставить для будущей торговли. Управление позволяет ставить конкретные цели под имеющиеся средства. Размер депозита служит индикатором, помогающим трейдеру понять, когда применять те или иные методы; здесь трейдер определяет определенные уровни дохода, которые он планирует использовать в качестве ключевых моментов в торговле.

Допустим, трейдер начал работать с суммой в 500 долларов. В соответствии со стратегией управления, как только сумма депозита достигает 1000 долларов, трейдер снимает прибыль чтобы открыть параллельный счет или торговать по иной стратегии.

Определение объема торговли

Эта часть мани-менеджмента сочетается с риск-менеджментом. Инвестор должен сравнить размер суммы сделки с размером депозита, чтобы максимизировать прибыль и избежать серьезных потерь в случае неудачи.

Потеря по сделке это нормальный процесс. Даже в моменты, когда трейдер наиболее эффективно использует свою стратегию, некоторые сделки могут принести убытки. Чтобы череда убыточных сделок не съела ваш депозит, его размера должно хватить не на 5-6, а на 30-40 сделок. Тогда теория вероятности будет на вашей стороне.

Ограничения в торговле

Основываясь на индивидуальном подходе, трейдер создает набор правил для сглаживания негативных последствий недостатков стратегии.
Такие правила включают в себя:

  1. Если подряд будет 4-5 убыточных сделок, то больше сделок в этот день проводить не надо;
  2. Остановка трейдинга на две-три недели, если за   текущий месяц депозит уменьшится более чем на 15-20%;
  3. Прекращения проведения сделок, если дневная прибыль составляет 2-5%;
  4. Открываться не более 2-5 сделок за один день.

В понятие мани-менеджмента входит риск-менеджмент. Эти два понятия не заменяют, а дополняют друг друга.

Основные позиции риск-менеджмента включают в себя:

  • Хеджирование;
  • Диверсификацию.

Необходимо определить четкие границы:

  1. Размеры допустимых убытков (при достижении временно приостановить торговлю).
  2. Количество совершаемых сделок за определенный период времени, например, не более 4 сделок в день.

Хорошими психологическим помощниками может стать ведение дневника всех торговых операций, что позволит анализировать свою деятельность.

Таким образом риск-менеджмент позволит убрать эмоции и оценивать потерю денежных средств как элемент инвестиционного процесса.

Психология мани-менеджмента

Трейдер должен обладать крепкими нервами и ясной головой. Главная психологическая ловушка состоит в том, что человек не может остановиться в попытках отыграть свои убытки.

Следование правилам управления капиталом помогает инвестору развить дисциплину и чувствовать свои активы сохранными.

Строгое управление капиталом защищает трейдера от иррациональной жадности, поскольку трейдер избегает соблазна совершить сделку, полагаясь на свою удачу.

Более того, управление капиталом помогает справиться со страхом, когда трейдер видоизменяет свою стратегию (наскучило или по иным причинам), беспорядочно открывая сделки.

Инвестор должен понимать, что кризисов нельзя избежать, но под них можно адаптироваться. Понимание этого повысит их уверенность в себе и поможет избежать поспешных действий, контролируя свои эмоции.

Накопление опыта совершения сделок и четкое следование стратегии доведет трейдера до автоматизации работы на бирже, сводя негативные психологические факторы на нет.

Стратегии мани-менеджмента

что такое мани-менеджмент

Начинающие инвесторы часто используют стратегию усреднения. Данная стратегия заключается в увеличении доли ваших акций по мере того, как цена акций падает. Этот метод снижает среднюю закупочную цену.

Об эффективности этого метода лучше всего могут сказать те, чьи деньги закончились раньше, чем спад. Этот метод инвестирования особенно популярен среди инвесторов, использующих фундаментальный анализ (хотя технические аналитики также не уклоняются от него). Это происходит из простого предположения: если я сделал оценку актива и считаю, что она недооценена, то каждое снижение цены увеличивает недооценку и, следовательно, привлекательность инвестиций.

Конечно, это противоречит основному инвестиционному принципу «быстро сокращайте убытки». К сожалению, усреднение цены, поскольку товар убыточен, имеет множество сторонников.

С первого взгляда видно, что его главный недостаток в том, что в какой-то момент мы можем остаться без денег, а цены на акции может продолжать падать. На фьючерсном рынке такой подход – один из самых простых способов сбросить счет, хотя бы из-за необходимости постоянно добавлять деньги на депозит.

На Форекс такой метод и вовсе не имеет ограничений в риске, так как цена теоретически не имеет ограничений в стоимости в отличии от фондового рынка, где стоимость не может упасть ниже нуля.

Лучше применять стратегию фиксированных затрат – это метод управления, основанный на понижении средней цены.

Метод фиксированной стоимости предполагает систематическую (например, ежемесячную) покупку акций на определенную сумму. Благодаря этому, когда цены на акции высоки, мы будем покупать их относительно немного, когда они низкие, мы также их купим.

Как контролировать уровень риска сделок

Прежде всего, вам следует открыть торговый счет на свои свободные деньги. Это сумма, которую инвестор может позволить себе потерять без каких-либо серьезных последствий для личного или семейного бюджета. При этом суммы денег должно быть достаточно, чтобы дать трейдеру свободу принимать торговые решения.

Вклад, открытый на заемные средства или на последние деньги инвестора, изначально «обречен». Причина очень проста: в случае убытков инвестор попытается вернуть свои деньги, а значит, продуманная стратегия превратится в безрассудную погоню с логически печальным результатом. Вряд ли кто-то хочет сталкиваться с таким результатом в торговой карьере.

Используйте стоп-ордера

Во-вторых, вы должны понимать систему стоп-лоссов (Stop Loss). Игнорирование стоп-лоссов – одна из самых распространенных ошибок, которые допускают как новички, так и опытные трейдеры. Многие трейдеры считают, что они могут «пережить» убыточную сделку и что цена может вернуться на прежние уровни. На самом деле эти ожидания часто не оправдываются, и зря потратив время и деньги, трейдер закрывает позицию красным цветом. Или может быть намного хуже – позиции автоматически закрываются после Stop Out (Margin Call).

Есть простой подход, который поможет вам избежать подобных ситуаций.

Не открывайте позицию, используя все свои деньги.

Перед открытием позиции следует оценить не только возможную прибыль, но и возможные убытки. В идеале это соотношение должно составлять от 1 к 3 или больше. При этом значение Stop Loss в валюте счета не должно превышать 2% от средств на счете. Например, на вашем счете $10 000, что означает, что в первой сделке сумма убытка для одной открытой позиции не должна превышать 200 долларов.

Та же самая математика применяется и далее: после потерь любых потерь, пусть даже 9800 долларов на вашем счету останется 200 долларов, поэтому в следующий раз сумма убытка не должна превышать 4 доллара. Вероятность того, что все позиции будут убыточными довольно низкая, и хотя трейдер имеет разумный подход к торговле и придерживается вышеупомянутого соотношения, он, скорее всего, окажется «в плюсе». Это точно не сложно.

Stop Loss ни в коем случае нельзя игнорировать и ни в коем случае не увеличивать в надежде на разворот. Однако стоп-ордера можно и нужно изменять, но только в тех случаях, когда цена движется в правильном направлении.

14 советов трейдерам

Следует перейти от общей информации к конкретным советам и обратить внимание на то, каких ошибок в управлении капиталом следует избегать и на что обращать внимание. Вы можете использовать эти пункты, в качестве элементов стратегии мани-менеджмента.

  1. Установите максимальный убыток на одну сделку. Это может быть 5% от вашего общего капитала. Для многих новичков более низкий показатель, обычно 2%, более приемлем.
  2. Не открывайте большие позиции по сравнению с размером вашего счета. Нельзя все класть все яйца в одну корзину. Даже если вы получаете прибыль от позиции, не увеличивайте ее в ущерб % свободного капитала.
  3. Подходящее решение – диверсификация инвестиционного портфеля. Вы должны учитывать соотношение позиций. Благодаря правильному распределению позиций в портфеле, корреляции по убыточным позициям вам не должны угрожать.
  4. Эмоции, возникающие из-за открытых позиций, не должны влиять на ваши решения. Эйфория и неуверенность не должны приводить к иррациональным решениям. Вам не нужно открывать новую позицию любой ценой. Если вы не уверены, что текущая рыночная ситуация соответствует выходу на рынок в соответствии с вашей стратегией, дождитесь следующей явной возможности.
  5. То, что у вас нет открытой позиции, не означает, что вы ничего не выиграете. Напротив, таким образом вы избегаете потерь в результате непредвиденных (отрицательных) движений рынка. Быть вне позиции – это тоже в некотором смысле позиция.
  6. Обратите внимание на слишком большую активность. Особенно в периоды, когда рынок медленный и стагнирует, трейдеры часто подвержены эмоциям и хотят открывать позиции, не соответствующие их стратегии.
  7. Терпеливо ждите реальных сделок с высоким потенциалом прибыльности и с умом следите за всеми изменениями на рынке.
  8. Помните о рисках и возможной прибыльности позиции перед ее открытием. Убедитесь, что вы способны нести данный риск и выгодно ли вам рисковать, чтобы получить данную прибыль.
  9. Используйте стоп-лосс, чтобы определить максимальный убыток.
  10. Установите максимальную потерю в день для необходимости приостановить торги (например, 5% от общего капитала). Это действие предотвратит большую потерю за один сеанс. Иногда нужно просто время на перерыв.
  11. Имейте в своем распоряжении достаточный капитал. Вы должны знать, что часть капитала будет заблокирована для долгосрочных позиций. Помните пункт из предыдущего списка о размере ваших открытых позиций.
  12. Во время неопределенности (волатильности рынка) торгуйте меньше. Вот где меньше значит больше. Не пытайтесь компенсировать убыток открытием большего количества позиций, вы потеряете еще больше.
  13. Закрывайте убыточные позиции быстрее, а прибыльные позиции «держите» дольше всех. В случае потерь не ждите, что рынок развернется.
  14. Подготовьте план заранее. Составляйте для него позитивные сценарии, так вы избежите открытия новых позиций в эйфории, не соответствующих вашей стратегии.

Будьте дисциплинированными, придерживайтесь заранее установленного плана. Не бросайте (не сдавайтесь) это, особенно важно в периоды неудач. Дисциплина – один из важнейших факторов успеха трейдера.

Заключение

Даже обладая великолепным аналитическим чутьем и имея отлично работающую стратегию, трейдер может потерять весь капитал, если не будет контролировать риски.

Мани-менеджмент – ключ инвестора для обретения стабильности и профессионализма в торгах рынке. Тот факт, что большинство инвесторов не придерживаются какой-либо стратегии управления капиталом, делает использование money-management еще более важным и актуальным, ведь дисциплина и расчет даже в самые сложные кризисные моменты поможет устоять на ногах или выйти победителем, пока повальная часть рынка будут считать убытки.

Автор: Валерия Островская

Кандидат экономических наук, Санкт-Петербургский государственный экономический университет. Автор публикаций по Государственным и муниципальным ценным бумагам. Владелец туристической компании и частный инвестор.

Вместо предисловия. Зачем трейдеру эти «менеджменты»?

риск-менеджмент

«Менеджмент» в переводе с английского — управление, организация работы, выполнение руководящих функций. Среди его разновидностей в отдельную группу выделяются направления, называемые личным менеджментом. Это методики, помогающие управлять не другими людьми, а самим собой. Личный менеджмент — это принципы самоорганизации, повышения собственной эффективности в различных сферах.

Поскольку ключевая составляющая работы трейдера — ответственность за свои заработки (а в глобальном плане — за свою жизнь), личный менеджмент входит для него в категорию навыков must have. Ведь «дяди», выдающего зарплату, нет? Нет. Начальника, принимающего решения? Тоже нет. Надсмотрщика с палкой, который заставляет работать? И его не наблюдается. А значит, придётся самому, вместо «дяди», зарабатывать деньги; вместо начальника — думать, насколько рискованным будет то или иное решение; вместо надсмотрщика — заставлять себя шевелиться, а не лежать на диване.

Проще говоря, необходимо самому научиться управлять денежными потоками, рисками и личным временем. Вот тут на помощь и приходят мани-, риск- и тайм-менеджмент.

Системы управления деньгами, рисками и временем используются не только в трейдинге:

  • Мани-менеджмент необходим бизнесменам, директорам предприятий, инвесторам. Но умение управлять капиталом будет полезно не только им. Сейчас, к примеру, очень популярны системы личного мани-менеджмента — финансового планирования и управления собственными/семейными деньгами.
  • Риск-менеджмент используют представители многих профессий, где есть место риску — от авиации до бизнеса.
  • Ну а тайм-менеджментом рекомендуют овладеть каждому, кто хочет своевременно добиваться целей, успевать решать задачи и с толком использовать ценнейший актив — время.

В трейдинге необходимо применять все три системы, причём на постоянной основе. Трейдинг — это высокорисковый бизнес, который ведётся в изменчивой стихии, где порой дело решают не минуты, а секунды. А на кону — реальные деньги и возможность как приумножить свой капитал, так и слить за считанные часы тысячи и сотни тысячи долларов.

Если вы хотите успешно торговать фьючерсами, акциями, валютой — вам обязательно нужно научиться управлять деньгами, рисками и временем.

Практически в каждой статье о психологии трейдинга приводятся примеры, доказывающие необходимость этих систем личного менеджмента. И, как правило, упомянутые термины не расшифровываются: предполагается, что это такое же базовое знание для трейдера, как умение различать стоп-лосс и тейк-профит. Но, как показывает практика, для многих новичков сущность риск-, мани- и тайм-менеджмента не всегда ясна, а для значительного числа профи понятна на интуитивном уровне, без конкретики.

Более того: многие профи стали использовать принципы управления рисками, деньгами и временем после того, как наставили себе немало шишек. Но вам совсем необязательно повторять их путь. Без шишек в трейдинге не обойтись, ошибки так или иначе совершает каждый, но в ваших силах уменьшить их количество. Достаточно разобраться в принципах трёх систем менеджмента — и денежных потерь, обид и стрессов будет куда меньше.

Самое простое правило мани-менеджмента

Как же сберечь ваши деньги? Вот это правило:

Максимальная сумма сделки должна быть менее 5% от депозита

Вот простая формула, как это подсчитать:

Макс. сумма сделки = (депозит * 5)/100

Например, если ваш депозит 300 долларов, значит максимальная сумма, которой вы можете себе позволить рискнуть, составляет:

(300 * 5) / 100 = 15 долларов

Подчеркиваю, что 5% — это максимальная сумма, которой вы можете рискнуть. При консервативной работе, она может составлять еще меньше, скажем, 1-2%.

Как правило, чем больше размер вашего депозита, тем меньше должен быть процент, чтобы устранить психологические эффекты от риска большими суммами.

Оценка риска при мани менеджменте

Допустим, у нас депозит, равный 5000 долларов. Риск в 5% от этой суммы составит 250 долларов. Представьте, что у вас 3 неудачных сделки подряд (дроби округляем):

  • 1 сделка: 5000 — 250 (5% от 5000) = 4750;
  • 2 сделка: 4750 — 237 (5% от 4750) = 4512;
  • 3 сделка: 4512 – 225 (5% от 4512) = 4278.

Каждый раз мы берем 5% от суммы депозита. Потеряли 250 долларов, осталось 4750. Снова отсчитываем от них 5%, получаем 237. Неудача — вычитаем их. И т. д.

Итого, за три сделки мы потеряли 722 доллара. Это для вас существенная сумма? Скорее всего да. Причем мы потеряли бы еще больше, если бы всегда брали 5% от первоначальной суммы (250 * 3 = 750 долларов).

А если бы мы каждый раз рисковали 1%? После трех неудач, от 5000 осталось бы (дроби округляем):

  • 1 сделка: 5000 — 50 (1% от 5000) = 4950;
  • 2 сделка: 4950 — 49 (1% от 4950) = 4901;
  • 3 сделка: 4901 — 49 (1% от 4901) = 4852.

Мы потеряли 148 долларов.

Сравните, для трех неудачных сделок подряд и депозита в 5000 долларов:

  • Риск 5%: потеряли 722 долларов.
  • Риск 1%: потеряли 148 долларов.

Разница очевидна. Чем более консервативен ваш мани-менеджмент, тем лучше вы контролируете риски. А 5% является общепризнанным потолком.

Что такое капитал

Сущность капитала можно характеризовать с разных точек и под разными углами зрения. Обобщенно капитал – это накопленная ценность затраченных ресурсов, сил и труда. Также под капиталом стоит понимать любой рыночный актив, накопленный путем сбережения отдельно от потребляемого, и приносящий доход владельцу. Иными словами, капитал выражается в материальных, денежных, интеллектуальных средствах, позволяющих своему владельцу вести предпринимательскую деятельность. Капитал является основным источником благосостояния его собственника. Динамика капитала является основным мерилом и показате¬лем уровня эффективности хозяйственной деятельности компании и ее рыночной стоимости.

Это что еще за зверь?

Мани-менеджмент — это умение распределять средства для инвестиций таким образом, чтобы минимизировать риски, сохранить капитал и приумножить. 

Это также и способность оставаться в прибылях при наличии убыточных сделок. 

Успешно торгующие трейдеры именно этим и отличаются — они постоянно используют мани-менеджмент для того, чтобы их торговля была профессиональной, стабильной и давала устойчивый рост. 

Другими словами — это набор четких правил, которые максимально снижают риск просадки и потерю депозита. Их мы сейчас и рассмотрим.

Мани менеджмент в трейдинге

Сразу надо отметить, что мани менеджмент Форекс и CFD ничем не отличается от мани менеджмента для бинарных опционов.

Сегодня мы рассмотрим, на мой взгляд, наиболее важные правила мани менеджмента для новичков трейдинга:

  1. Не храним яйца в одном месте… и в корзине тоже не стоит… и не яйца совсем;
  2. Трейдер должен быть универсалом… но не обязательно мастером на все руки;
  3. Любая стратегия прибыльная… если руки оттуда;
  4. Убытки будут всегда… ну, у кого как, если честно;
  5. Без цели на рынке делать нечего… да и жить в общем то, тоже не стоит!

Не храните весь ваш депозит у одного брокера

В среде трейдеров и инвесторов существует самое главное золотое правило – не храни все яйца в одной корзине!

Если говорить о применении этого правила мани менеджмента на рынке бинарных опционов, то первое о чем следует позаботиться — безопасность вашего депозита!

К сожалению, многие новички на постоянной основе относят свои деньги в одну определенную компанию, причем чаще всего выбирают непонятно кого и зачем.

Однако заработав солидную сумму или решив вывести свои кровно заработанные, вы получаете отказ, либо компания вообще каким-то образом исчезла с вашими деньгами.

Причем неважно насколько раскручена компания и какое место она занимает в рейтингах – всегда может случиться форс-мажорная ситуация, а вы как следствие можете потерять тот единственный депозит, что у вас был.

Именно поэтому необходимо открывать счета у нескольких брокеров одновременно, распределив ваш депозит на равные части.

В качестве примера могу привести компанию Воспари, из-за которой лично я потерял немалую суму денег, однако из-за того что я работаю с несколькими брокерами одновременно, удар был не настолько ощутимый.

Надежные брокеры с которыми я работаю уже годами перечислены на этой странице…

Привыкайте работать со многими инструментами

На многих сайтах о бинарных опционах можно встретить заезженную фразу, суть которой сводится к тому, что новичок, да и более опытный трейдер должен выбрать для себя один определенный актив и детально изучать его, вести торговлю только по нему и знать его как свои пять пальцев.

Однако на практике это приводит к тому, что трейдер в один прекрасный момент теряет все свои деньги, несмотря на то, что он четко следовал правилам стратегии.

Дело в том, что рынок очень изменчив (волатилен), и в то же время цикличен.

Вы можете успешно проработать день на валютной паре, прочувствовать ее, но буквально на следующее утро, рыночные условия меняются кардинальным образом и вы начнете автоматически терять деньги.

Для того чтобы скомпенсировать удар от изменчивости рынка опытные трейдеры одновременно задействуют множество валютных пар, что позволяет хеджировать ваши риски. Это и есть мани менеджмент!

Кстати, про хеджирование рекомендую обязательно прочитать отдельно, здесь…

Забудьте о верности одной торговой стратегии

Начинающие трейдеры мне часто задают глупые вопросы (они сами не понимают, что он глупый), типа — какая стратегия самая лучшая (прибыльная, надежная и т.д.).

Я всегда даю ссылку на этот раздел и говорю, что все стратегии там лучшие (прибыльные, надежные и т.д) Но всегда уточняю — смотря в каких руках!

Да, как уже упоминалось, рынок довольно изменчив и в то же время цикличен, поэтому нет никакой гарантии, что завтра ваша торговая стратегия не начнет давать уйму ложных сигналов, а послезавтра обратно начнет показывать эффективную работу.

Опытные трейдеры знают об уязвимости торговых стратегий, поэтому на вооружении у каждого профессионала находится по несколько торговых тактик, которые он может применять, как на одном депозите, так и на разных счетах, у разных брокеров.

Благодаря этому, в момент когда одна стратегия получила черную полосу убытков, вторая компенсирует их за счет полученной прибыли.

Ограничивайте серийность убытков

Самый страшный грех мани менеджмента, это желание, которое может терзать любого трейдера – желание отыграться! Да-да, именно отыграться! Опытные трейдеры никогда не дают волю эмоциям, а помогает им в этом банальное правило ограничения серийности убытков.

Суть этого правила мани менеджмента заключается в том, что после получения определённого количества убыточных сделок в подряд трейдер должен прекратить торговлю и сказать себе – «У меня сегодня неудачный день, завтра будет лучше!».

Для новичков я предлагаю просто правило – получили три убыточные сделки в подряд – прекратите торговлю.

Не рискуйте более чем двумя процентами от капитала на одну сделку

Определите максимальную сумму, которую вы можете себе позволить потерять за одну сделку и за день!

С математической и психологической точки зрения сумма ставки в два процента от депозита является самой оптимальной.

  • Во-первых, вы имеете огромный запас прочности в случае получения серии убытков, при этом кривая роста или падения капитала не будет настолько резкой;
  • Во-вторых, с психологической точки зрения, вы не будете ощущать сильный синдром потери и апатии в случае потери такой малой суммы, а ваше желание отыграться всегда будет под контролем.

Также типичной ошибкой трейдеров является торговля до убоя. Вам обязательно стоит определить процент суммы от депозита, к примеру, 10% на день, и ограничивается потерей лишь этой суммы.

Если в результате вашей торговли вы потеряли отведенную сумму – прекратите торговлю и попробуйте приступить на следующий день. Несоблюдение ограничения убытков, не менее серьезное нарушение правил мани менеджмента!

Не садитесь за платформу без определенной цели

Многие трейдеры, не знающие правила мани менеджмента, имеют очень размытые цели, а именно им просто хочется заработать денег и они никогда не останавливаются. Как следствие, такой трейдер, за один торговый день, умудряется пять раз заработать определенную сумму и пять раз ее потерять, оставшись ни с чем.

Для того чтобы этого с вами не происходило, поставьте себе на день определенную денежную цель, допустим 100 долларов или опять же % от депозита. Если вам удалось заработать 100 долларов – остановитесь и отойдите от торговой платформы, ваша цель достигнута.

Однако стоит трезво оценивать свои силы и ставить в первую очередь реальные и простые цели.

Соблюдайте правила мани менеджмента

В заключение, надеюсь, что эти простые правила мани менеджмента, позволят вам избежать непоправимых ошибок. Также настоятельно рекомендую взять на заметку советы из шпаргалки трейдера, где описан 21 метод снижения рисков в торговле!

В общем то это была теория, а практические методы снижения рисков (риск менеджмент), вы можете изучить здесь…

Какой ММ выбрать

Для новичков однозначно – консервативный, с риском на сделку около 1% или менее. Почему так, я думаю вы уже поняли сами.

Более опытные трейдеры вместе с опытом получают и «право» на увеличение рисков. Только с опытом и никак иначе к вам придет четкое осознание того, что вы делаете и к чему может привести ошибка.

Насколько сложен грамотный манименеджмент 

Он на самом деле может быть максимально простым и удобным. 

Его задачи

  • сделать торговлю комфортной, насколько это в принципе возможно в условиях хаотичного рынка
  • защитить капитал от слива
  • обеспечить ему «платформу» для стабильного роста.

Причина плохой репутации трейдинга на постсоветском пространстве в том, что в него ломятся люди без малейшего понятия об элементарных вещах, о закономерностях, терминах, сути происходящего на финансовых рынках. Толпы новичков вообще не задумываются об этом — они не придают значения архиважным вещам. И это их системная ошибка. 

Победить хаос рынка можно только с помощью порядка. И то не навсегда. Это можно сравнить с кораблем в бушующем океане, который действует по правилам, из-за шторма иногда сбивается с курса, но при малейшей возможности тут же корректирует его, поправляет паруса и движется дальше. Примерно таким же образом действует и трейдер — он корректирует стратегию (паруса), крепко держится за штурвал (прописанный алгоритм), после сильного шторма (серии убыточных сделок) дотягивает до ближайшего порта (трейдерского клуба морских волков), чтобы заняться кораблем, подлатать, подремонтировать, привести его в надлежащую форму.

Аналогия слишком очевидна, чтоб выдавать подсказки, но вы уже догадались — это про управление капиталом, анализ сделок и докрутку стратегии. 

И кстати, вы что-нибудь слышали о кораблях, где не ведут бортовой журнал? 

А у вас он есть?

А как же вы собираетесь бороздить океан?

Все, хватит метафор, переходим к делу.

Один крупный выигрыш

Один крупный выигрыш на форекс

Несмотря на то, что большинство трейдеров прекрасно разбираются в цифрах, они постоянно их игнорируют. Книги, посвященные трейдингу, содержат бесчисленное множество историй трейдеров, потерявших из-за одной, в корне неправильной сделки прибыль, накопленную на протяжении одного, двух и даже пяти лет. Как правило, быстро растущие потери представляют собой результат небрежного мани менеджмента, без жестких стопов и усреднения позиции при движении цены против трейдера. Прежде всего, быстро растущие потери объясняются банальной потерей дисциплины.

Большинство трейдеров начинают свою торговую карьеру, сознательно или подсознательно визуализируя «один крупный выигрыш» – одну крупную сделку, которая принесет им миллионы и позволит отойти от дел в молодом возрасте и обеспечить всю оставшуюся часть своей жизни. На рынке FOREX эта фантазия подкрепляется всевозможными историями о тех или иных событиях, происходящих на рынке. Наверное, каждый из нас помнит то время, когда Джордж Сорос «сломал банк Англии», сыграв на понижении фунта и с легкостью заработав 1 млрд USD прибыли в течение одного дня? Но суровая правда для большинства розничных торговцев заключается в том, что, вместо того, чтобы испытать один «крупный выигрыш», большинство трейдеров становятся жертвой одного «крупного проигрыша», который может выбить их из игры навсегда.

Мани менеджмент и ожидемая доходность

Ожидаемая торговля — это один из самых важных показателей, о которых должен знать трейдер. Но что это означает? Это средняя прибыль или убыток, которые можно ожидать от каждой сделки на основе вашего процента прибыльных сделок, среднего размера прибыли и среднего размера убытка.

Вот математическая формула для ожидаемой доходности:

(Процент прибыльных сделок x средний размер прибыли) — (Процент убыточных сделок x средний размер убытка)

Давайте рассмотрим это более подробно, используя стратегию торговли по тренду. Обычно системы следования за трендом обычно имеют низкий процент выигрышей, однако при этом они имеют относительно большие средние прибыли по сравнению со средними убытками.

  • Процент прибыльных сделок: 35%.
  • Средняя прибыльная сделка: 1200$.
  • Средняя убыточная сделка: 400$.

Ожидаемая доходность = (35 x 1200) — (65 x 350) = 192$

Таким образом, данная система следования за трендом имеет ожидаемую доходностью в 192 доллара, что является средней прибылью от каждой сделки.

Теперь давайте посмотрим на еще один пример. На этот раз мы рассмотрим стратегию торговли на разворот тренда. Данные разворотные стратегии, как правило, имеют более высокий процент прибыльных сделок, а средние прибыли и убытки примерно одинаковы.

  • Процент прибыльных сделок: 60%.
  • Средняя прибыльная сделка: 575$.
  • Средняя убыточная сделка: 525$.

Ожидаемая доходность = (60 x 575) — (40 x 525) = 135$

Многие трейдеры совершают ошибку, когда полагаются только на процент прибыли при оценке торговых систем. Как вы можете видеть, исходя из математики, процент прибыльных сделок является лишь частью уравнения, и вы также должны принимать во внимание среднее количество прибылей и убытков, чтобы по-настоящему оценить преимущества, которые предоставляет ваша торговая система.

2. История появления мани менеджмент

История появления Мани Менеджмент

Истории мани менеджмента всего чуть более 100 лет. Родоначальником мани менеджмента считается трейдер Ливермор, который добился выдающихся результатов ещё в начале XX века. Он первый придумал набор правил ММ для своей торговли.

Изначально мани менеджмент появился как одна из стратегий в казино (азартных играх). С помощью грамотного управления ставками можно было зарабатывать и обыгрывать игорные заведения.

Принцип мартингейла

Есть широко распространенный принцип ставок под названием “Мартингейл”. Смысл следующий: если ставка проиграла, то в следующий раз поставить в два раза больше. И так удваивать ставку каждый раз, пока не будет выигрыша. Этот подход очень плохой и в трейдинге он приведёт в конечном итоге к полному сливу.

Связано это с тем, что серии убыточных сделок могут быть очень затяжными. Вплоть до 20-30 сделок подряд. А если после каждого проигрыша увеличивать ставку в двое, то естественно, что депозита не хватит покрыть такие убытки.

3. Правила управления капиталом Ливермора

  1. Открывать позиции только маленькими лотами. Если сделка оказалась успешной, то докупать ещё.
  2. Всегда использовать стоп-лосс.
  3. Не рисковать в одной сделке более 5% от общего капитала.
  4. Если рынок идёт в вашем направлении, то просто ждите. Не надо дергаться и искать точки выхода. Тренд никогда не изменяется мгновенно.
  5. Частично выводите прибыль.
Правила управления капиталом Ливермора

Правила Ливермора были простыми и являются актуальными до сих пор. Однако порой он сам же их и нарушал. Видимо поэтому он и терял свое состоянии несколько раз, а потом снова поднимался до миллионов долларов.

Жизненный путь Ливермора окончился трагично. После очередного провала на бирже он покончил с собой.

  • Как определить разворот тренда;

Обучение жестким урокам

Обучение жестким урокам форекс

Трейдеры могут избежать этой участи, контролируя свои риски путем расстановки стоп-лоссов. В знаменитой книге Джека Швагера «Биржевые маги» (1989), внутридневной трейдер Ларри Хайт, который следовал за трендом, предлагает такой практический совет: «Никогда не рискуйте более чем 1% от своего капитала, независимо от инструмента и вида торговли.  Рискуя лишь 1% своего капитала, я абсолютно спокойно отношусь к любой своей сделке». Это очень хороший подход. Трейдер может ошибиться 20 раз подряд, и при этом у него останется 80% своего капитала.

Реальность такова, что очень немногие трейдеры соблюдают дисциплину, которой бы они придерживались в обязательном порядке. В отличие от ребенка, который понимает, что нельзя прикасаться к горячей печи только после того, как он однажды или дважды обожжется, большинство трейдеров может усвоить уроки дисциплины риска, только получив суровый опыт денежных потерь. Это является самой главной причиной тому, почему трейдерам при первом входе на валютный рынок форекс следует использовать только их спекулятивный капитал, сумму, которую они готовые потерять. На вопрос новичков, какое количество денег им следует иметь для начала торговли, опытный трейдер ответит следующее: «Выберите цифру, которая существенно не повлияет на вашу жизнь в случае ее полной потери, и разделите это число на пять, потому что ваши первые попытки торговать, скорее всего, окажутся неудачными». Это тоже очень мудрый совет, и его стоит придерживаться всем, кто начинает торговать на рынке Forex.

Чем грозят трейдеру ошибки мани-менеджмента

1. Эмоциональная торговля 

Кураж от больших сумм или отчаяние при тильте одинаково быстро помогают потерять бдительность и увеличивать объем сделок вплоть до слива депозита.

2. Торговля более чем 25% от депозита

Все просто — при потере 10% надо сделать как минимум 12% прибыли, чтобы покрыть убыток и выйти в плюс. Потеряли 25% — значит, надо сделать 30. Дальше уже ситуация в разы критичнее. Слили 40% — шансов на то, что вы сумеете сделать 70, еще меньше. При сливе половины депозита нужна 100% прибыли, чтобы хотя бы выйти в ноль.

Опасность в том, что когда убытки увеличиваются в арифметической прогрессии, то сумма прибыли, которая нужна для их покрытия, растет в геометрической.  

3. Выведение всего депозита на биржу

Грозит тем, что вы попросту не сможете вовремя остановиться. К тому же возможны взломы биржи и увод всех денег.

4. Поиск грааля

Подавляющее число новичков ничем другим заниматься не хочет. Они заранее обрекают себя на провал, потому что стратегий, гарантированно приносящих 90 или 100 % прибыли в природе не существует. 

Профессионалы рынка используют стратегии, дающие 60-70% и это предел возможного. Поэтому пока одни годами мечутся в поисках грааля, другие спокойно и стабильно зарабатывают. 

Планируйте свою торговлю и мани менеджмент

Лучшая стратегия мани-менеджмента не принесет вам пользы, если у вас не будет конкретного торгового плана.

Ваш торговый план не должен быть слишком сложным. В большинстве случаев достаточно просто обозначить свою стратегию входа и выхода из сделки. Данная стратегия должна включать в себя место для постановки стоп-лосса, а также цели по взятию прибыли. Если вы планируете использовать пирамидинг, важно также обозначить критические уровни, на которых вы будете добавляться в открытую позицию.

После того, как вы определили для себя все важные уровни, важно, чтобы вы не изменяли их ни при каких обстоятельствах. Как только вы находитесь в рынке, вы теряете объективное восприятие текущей ситуации. Поэтому важно не поддаваться своим эмоциям и принимать все важные решения заранее.

Основные правила Money Management

Предлагаю ближе ознакомиться с правилами мани-менеджмента из 10 позиций, которые актуальны в трейдинге и в повседневной жизни.

  1. Изначально стоит думать не о прибыли, а о рисках.
  2. Обязательно ставить стоп-лосс, и они не для трусов. Необходимо точно понимать, сколько можно потерять.
  3. Потери неизбежны, насколько бы осторожными вы не были. Фондовая биржа и жизнь часто развиваются в одном поле.
  4. Маржинальные плечи 1:100, 1:200, 1:500 и выше дилинговые центрами рассчитаны на неопытных трейдеров и заставляют думать о прибыли, но не о потерях.
  5. При совершении сделок не увеличивайте объем сделок более, чем в 10 раз по своему опыту.
  6. Не стоит отыгрывать. Никогда.
  7. Необходимо сосредоточиться на системе и задать вектор движения.
  8. Проводить анализ рынка, делать выводы и не совершать дважды одни и те же ошибки.
  9. Соблюдать железную дисциплину и правила алгоритма.
  10. Умело пользоваться индикаторами, помощниками, стратегиями.

А какие бывают форекс стратегии, я детально указывала в материале своего GQ Blog Monitor.

Прекращайте свою торговлю в случае череды убытков

бегство от риска

Теперь, когда вы определили размер своего риска для каждой сделки и у вас есть конкретный план торговли, пришло время определиться, когда стоит прекратить свою торговлю в случае череды убытков.

Предположим, вы только что совершили четыре убыточные сделки. Если вы рисковали 2% от своего депозита в каждой сделке, это означает, что вы потеряли 8% своего капитала.

Не важно, насколько вы хороший трейдер. Такого рода потери всегда будут задевать ваши нервы. Они могут заставить вас усомниться в своих способностях, что неизбежно приведет к еще большим убыткам. Это порочный круг, но его можно избежать, если вы вовремя прекратите свою торговлю.

К примеру, вы можете установить себе ограничение на прекращение торговли в 10%. Это означает, что вы можете потерять 10% от своего торгового счета, прежде чем вы должны будете сделать перерыв. Возвращаясь к нашему примеру: после четырех убыточных сделок вы все еще не достигли своего предела, потому что пока ваши потери составили 8%. Но если вы проиграете в следующей сделке, не окупив предыдущих убытков, ваше ограничение вступит в силу и, следовательно, вам нужно будет прекратить свою торговлю и сделать перерыв.

Как долго должен длится этот перерыв, решаете вы сами. Возвращайтесь в трейдинг, когда станете совершенно спокойны и уверенны в себе.

Помните, что чем меньше размер вашего риска на сделку, тем больше у вас будет пространства для убытков. Процент допустимых убытков может варьироваться от трейдера к трейдеру. По моему опыту, приемлемый диапазон составляет где-то между 5% и 10%. Это позволит вам учитывать несколько последовательных потерь, но также даст вам возможность не потерять слишком много своих средств.

Тактики мани менеджмента: диверсификация и хеджирование

Диверсификация рисков заключается в распределении стандартного риска сделки на несколько коррелирующих активов. К примеру, вместо входа с возможным убытком 1% на GBPJPY, откройте два ордера на GBPJPY и USDJPY с риском пол процента. Открытие ордеров происходит в одну сторону с выставлением stop loss. При сильных сигналах торговли, методика дает хорошие результаты.

Хеджирование состоит в разнонаправленных входах на коррелирующих валютных парах. EURUSD и USDCHF – это активы, которые ходят зеркально наоборот. Для хеджирования нужно открыться за понижение доллара на одном активе и усиление на другом. Это значит, что при покупке евро доллара, доллар франк также покупается. На практике рядовым трейдерам нет смысла использовать данный метод.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...