Накачка и сброс – Финансовая энциклопедия

Схема Pump and Dump в криптовалютах (Пампы крипты) – что это, стратегия действий, как на этом заработать, советы трейдерам, нюансы и подводные камни

Портфель акций на Finviz.com

Покажу вам простой пример. На сайте Finviz.com можно создать свой демо-портфель акций, где будет отображаться информация о времени покупки и текущей прибыли. В 2013 году, то есть почти семь лет назад, я захотел проверить, какую прибыль можно получить, если купить акции и не продавать их долгое время. Создал свой демо-портфель акций и забыл о нём.

В то время я выбирал акции по каким-то своим убеждениям. В итоге, купил одну акцию компании Delta Air lines (NYSE: DAL) по 56.79 USD и 4 дешевые акции с ценой до 20 USD. На текущий момент времени прибыль по портфелю превысила 48 000 USD. При этом в разные годы в моменте стоимость портфеля превышала 100 000 USD и это без учёта дивидендных выплат.

Портфель Finviz.com

Таким образом, в акции с учетом цен покупок в 2013 году было вложено 43 258 USD, отсюда мы получаем среднюю годовую доходность в 16%, что гораздо больше доходности любого банковского депозита в долларах.

Когда и как возникла стратегия памп и дамп

Стратегия pump and dump возникла задолго до появления криптовалют. На рынке ценных бумаг её использовали для заработка на «мусорных» акциях (неликвидных ценных бумагах с низкой стоимостью). Главными фигурами в реализации этой схемы считаются распространители якобы инсайдерской информации, которая на самом деле является фейковой.

Один из случаев, когда была применена технология пампа, произошёл в 90-х в США. Тринадцатилетний Джонатан Лебед скупал в огромных количествах низколиквидные акции мелких компаний и распространял о них благоприятные прогнозы на ресурсах для трейдеров. Аналитика Лебеда вскоре приобрела достаточно большое количество поклонников, прогнозы вызывали серьёзный ажиотаж вокруг какой-либо дешёвой акции.

Цена её быстро росла, и в определённый момент Джонатан выходил из позиции, продавая пакет ценных бумаг по «накачанной» цене. Ему удалось заработать около 800 тыс. долл. Он мог бы получить ещё больше денег, но Комиссия по ценным бумагам (SEC) положила конец нечестной трейдерской схеме.

Другим примером незаконных манипуляций на фондовом рынке является история энергетической компании Enron (2001 г.). Руководство эмитента публиковало финансовые отчёты, в которых умалчивалось об огромных убытках. Инвесторы несли деньги в компанию, которая только на бумаге была успешной, и это вызывало рост котировок. После вскрытия факта мошенничества правительство США ужесточило требования к периодической отчётности компаний.

Суть стратегии pump and dump

Дословно «pump and dump» можно перевести как «накачать и слить». Действительно, название метко отображает то, что происходит на рынке: инсайдеры накачивают акцию деньгами новичков, а затем сливают на максимумах свои ранее произведенные покупки (или, как говорят инвесторы, «обкэшиваются», т.е. «выходят в кэш».

Как это происходит?

Сначала выбирается акция-жертва – что-нибудь из малоликвидного 2 и 3 эшелона. Например, инсайдеры разгоняли КуйбышевАзот, Ленэнерго, Нефаз, Мать и дитя, СМЗ, Мосэнерго, Казаньоргсинтез, Абрау-Дюрсо, Белугу, МРСК Юг и некоторые другие акции – это только те, где я заметил разгон. На самом деле, наверно, их в разы больше.

 На следующем этапе наступает фронт-раннинг (дословно: «бег впереди»), во время которого инсайдеры начинают входить в акцию небольшими объемами. Так, если среднедневной объем торгов акции около 100-150 тысяч рублей, то инсайдеры покупают акции на 20-50 тысяч рублей, чтобы это было незаметно. Обычно фронт-раннинг продолжается 1-2 недели, чтобы все инсайдеры успели включиться «в игру».

Затем через социальные сети, форумы и телеграм-каналы начинается разгон акции. Появляются «сногсшибательные» новости о каком-то новом производстве, интересе акционерах, прорывных технологиях и т.д.

Например, вот Куйбышевазоту обещают рост акций на 100%, даже без особых на то причин.

Стратегия pump and dump, или Как не стать биржевым мясом

А вот Нефазу прочат славу новой Теслы.

Стратегия pump and dump, или Как не стать биржевым мясом

Насчет Куйбышева не знаю, а вот Нефаз – завод, который находится в городе, откуда я родом, Нефтекамск называется. И я прекрасно знаю состояние его оборудования, зарплаты рабочих, перспективы и качество производимой продукции. Ради интереса можно заглянуть в финансовую отчетность (убытки уже 10 лет), чтобы понять, что ничего хорошего там нет. Камаз выжимает последние соки из своей некогда прибыльной и успешной дочки (хотя развал там начался задолго до покупки завода Камазом).

Какая Тесла, ребята? Там не знают, как зарплату еще сильнее порезать, чтобы сократить издержки, и что еще ценного с завода вынести? Я уже не говорю об интеллектуальной собственности… Да и Потанину, я думаю, совсем не до инвестиций в депрессивный завод, когда у него самого Норникель по кускам разваливается…

Но те, кто не в курсе реального состояния дел, конечно, будут верить «инсайдерской» информации. В результате они начинают бешено скупать акции.

Этот этап называется pump – разгон. Покупателей больше, чем продавцов – цена акции резко летит наверх. В акциях надувается пузырь.

И тут наступает третий этап – dump, т.е. «сдувание». Инсайдеры, купившие ранее акции, продают их на пике – в результате цена идет резко вниз.

Вот здесь образцовый pump and dump акций Белуги. Прекрасная иллюстрация разгона малоликвидной акции.

Стратегия pump and dump, или Как не стать биржевым мясом

А вот результат разгона акций Нефаза. Здесь немного сложнее: акцию пампили аж дважды. И сейчас, похоже, надувается вновь пузырь. С начала 2019 года акции прибавили в стоимости аж 232,5%! Что будет, когда он сдуется?

Стратегия pump and dump, или Как не стать биржевым мясом

Итак, как происходит pump and dump:

  • инсайдеры входят в акцию несколько дней и небольшими объемами (фронт-ранинг);
  • выходят новости и акцию начинают «рекламировать» в телеграм-каналах и социальных сетях;
  • цена акции резко растет (pump) – за один день может прибавиться 100-200% и это не предел;
  • инсайдеры начинают продавать акции, фиксируя прибыль, а акция падает к прежним значениям или остается чуть выше (dump).

Инсайдеры в шоколаде, а «хомячки» (неопытные инвесторы) выступают в форме топлива для разгона акции (ну, или биржевого мяса, как иногда пренебрежительно говорят те самые инсайдеры).

Стратегия pump and dump, или Как не стать биржевым мясом

Памп (разгон) акций на бирже. Почему акции выкупают?

Многие, наверное, успели заметить, что часто на малоликвидных акциях происходит неплохой разгон (памп). Причем это бывает, как на американском рынке, так и на Российском. На Российском свои особенности, тут конечно ликвидность намного ниже, рынок более манипулятивный, и есть ограничения по росту (порок ликвидности). Другими словами, планка. У меня на сайте была уже статья на эту тему, вот ссылка.

Выкуп акции может быть по многим причинам. Бумагу могут разгонять на определенной новости, причем эту новость мы узнаем чаще всего постфактум. Именно поэтому здесь важнее техника, новостной фон мы не анализируем. Также бывают бумагу разгоняют с манипулятивной целью. И потом об эту толпу кроются. Такие бумаги довольно легко задернуть, даже довольно простой манипуляцией. Если у тебя есть доступ к большой базе клиентов, какой-нибудь телеграмм канал, вполне возможно создать ажиотаж там. И далее толпа уже подхватит. Очень часто бывает инсайдерская информация, то есть крупняк заранее знает, что будет какой-то позитив в акции и выкупает ее. Кстати, об отдельных манипуляциях я уже рассказывал, вот ссылка. В дальнейшем я еще продолжу данную тему.

В общем, причин по которой бумагу выкупают масса. И в большинстве случаях цель раздать по более выгодной цене другим участникам. Причем задача крупного игрока, который участвует в манипуляции (это может быть, как один участник, так и несколько), чтоб толпа тоже смогла подхватить эту бумагу. Ему нужно разгрузить по более выгодным ценам, поэтому бывает такие бумагу взлетают и даже без новостного фона. Если понимать, что делать, как разгонять, при этом грамотно управлять позицией, не дать бумагу слить заранее, то тот, кто это делает сможет заработать.

Естественно совсем полнейший мусор разгонять смысла нет. Да и также нужно понимать, что в моменте может найтись и крупный продавец, который засел в этой бумаге, и он может разгрузиться при разгоне.

Пояснение

Данная публикация не является оскорблением команды трейдеров с которыми я принимал участие в пампе, рекламой кого или чего-либо, призывом к азартному и лёгкому заработку, или торговле / инвестированию в криптовалюты, а лишь попыткой разобраться в произошедшем, дабы пролить свет на происходящее ежедневно, и предостеречь читателя от необдуманных поступков.

Жадность фраера сгубила

Неистовое желание заработать на сверх прибыльной сделке, а именно на пампе (искусственном повышении цены актива) при необдуманных действиях может привести к разорению.

В тот момент я наблюдал за курсом с начала и до верхней границы.

Попытался зайти несколько раз с самого начала но цена всегда убегала вверх.

Компьютер, интернет и биржа медленно работали.

Цена BTC не так ощутимо воспринимается глазом человека как RUR, так как мы еще не привыкли к этому из за высокой волатильности биткоина к фиату.

Расслабился и отвлёкся я не вовремя.

Это был первый, но далеко не последний памп в котором я принимал участие прежде чем разобраться что к чему и расставить точки над i.

Желание понять что произошло

На бирже нельзя посмотреть всю историю сделок по той или иной паре, так как это лишняя и большая информация для браузера. Но почти любая биржа предоставляет свой API. На гитхабе я нашел проект торгового бота на языке python3, позаимствовал

код

и

модифицировал

его под свои нужды.

API позволяет получать данные о последних 2000 сделках. Но в ответ я получил лишь 989. Я разбирался дальше…

Pump and Dump в криптовалютах

С появлением криптовалют такие манипуляции перешли и на этот рынок. Причем здесь применять Pump and Dump было значительно проще.

Этому способствовало сразу несколько факторов:

  • отсутствие регулирования;
  • неопытность криптотрейдеров;
  • наличие большого количества «мусорных» монет;
  • возможность использования социальных сетей и мессенджеров для массового привлечения аудитории.

Оценить реальное количество инцидентов достаточно сложно. Но аналитики из Лондонского Имперского колледжа провели исследование, в ходе которого выяснили, что ежедневно осуществляется как минимум две успешные манипуляции по методу Pump&dump. А чистая прибыль от них составляет около 7 миллионов долларов в месяц.

К этому нужно добавить еще схемы, которые длятся по несколько дней, недель или месяцев. Конечно, они требуют больших вложений для успешной реализации, но и прибыль приносят значительно выше.

Как работают пампы и дампы на бирже криптовалют

Участников схемы разгона цены на рынке цифровых денег называют памперами. Вся коммуникация по предстоящим операциям обычно происходит в закрытых чатах соцсетей или мессенджеров. Полная цепочка pump and dump выглядит примерно так:

1. Организаторы схемы выбирают криптовалютную биржу и один из активов, для которого собираются сделать разгон. Известные монеты редко используются для подобного, так как на них трудно реализовать стратегию памп и дамп.

2. Выбранную криптовалюту начинают скупать небольшими объёмами, чтобы не вызвать подозрений у администрации биржи.

3. Когда необходимое количество валюты куплено, организаторы схемы переходят к «информационному посеву». На разных площадках организуются чаты для криптотрейдеров, в которые приглашают подписчиков. Используется таргетированная (нацеленная на определённую аудиторию) и нативная реклама (вписанная в определённый контекст, связанный с интересами группы пользователей). Прогретой публике объявляют название биржи и монеты.

Информация для поднятия интереса к пампу почти всегда оказывается ложной. Самым популярным мессенджером для организации чатов и групп по новым разгонам является Telegram.

4. Организаторы начинают раскачивать выбранную криптовалюту, выставляя на продажу крупные лоты монет и тут же скупая их. На данном этапе часто используют ботов. Цена начинает расти, и это сопровождается активной рекламой среди уже привлечённых трейдеров.

5. В схему включаются сторонние участники. Цифровые монеты скупают, и цена на них продолжает расти.

6. Когда организаторы решают, что цена достигла необходимого уровня, они продают весь объём криптовалюты. После этого стоимость токенов (единиц цифровой валюты) начинает падать, возвращаясь к прежнему уровню и оставляя других трейдеров в убыточных позициях.

Биржи стараются не допускать таких ситуаций, но выявить памперов крайне сложно. В случае подозрения на участие в pump and dump к трейдерам применяется наказание в виде блокировки аккаунта. Искусственный рост может увеличить стоимость валюты в сотни или тысячи раз. Те, кто входит в позицию в то время, когда монета уже сильно выросла, рискуют выйти из неё с большим минусом.

Виды пампов

Пампы различают длинные и короткие. Первые могут продолжаться сутки и более. Вторые — от нескольких минут до получаса. И если на первых еще можно попытаться заработать, то со вторыми лучше вообще не связываться, а поберечь нервы.

Графики коротких пампов чаще всего представляют собой две свечи — первую зеленую на взлет и за ней сразу аналогичную на слив, где попросту неосведомленный человек не успевает ни зайти толком по нормальной цене, ни выйти.

В длинных пампах помимо взрывных всплесков роста наблюдаются также коррекции. Опытные трейдеры, которые неплохо разбираются в рынке, могут в таких ситуациях и заработать. Однако стоит учитывать, что поскольку цена раздувается искусственно, многие инструменты анализа графиков здесь попросту не сработают.

Как отслеживать предстоящие пампы?

В силу того, что деятельность по созданию классических пампов незаконна, идея на них зарабатывать означает необходимость соревноваться сразу с двумя соперниками – организаторами пампов (которым нет никакого смысла сообщать о своих планах заранее), и регулятором (который стремится как можно скорее пресечь такие случаи). В сочетании с отрицательным математическим ожиданием от сделки – ведь сторонним инвесторам на пампах, как правило, заработать не удается – это выглядит как плохая идея.

В мемных же акциях шансы на успех выше. Их можно отслеживать на самой онлайн-доске Reddit или на специальных агрегаторах вроде memestocks.org. Но наилучшим советом будет не участвовать в таких историях без понимания рисков и наличия проверенной стратегии. А в случае, если акции в портфеле вдруг подверглись пампу – продать их и порадоваться полученной прибыли.

Формации

Алгоритм торговли Pump and DumpОбразования для данной стратегии задаются стандартные: происходит отбой или пробой уровня.

На основе этого выделяют следующие модели:

  1. Шорт от уровней происходит в том случае, когда на графике есть круглая сумма или уровень. Точка входа находится в зоне отката, который отображается в виде небольших свечей на низких объемах.
  2. Шорт пробития уровня наблюдается при боковом движении с затуханием объема. Вход в торги осуществляется на пробитие данного уровня вниз при повышенных объемах. Рекомендовано открывать ордера после 12.00 по Нью-Йорку.
  3. Шорт при вертикальном движении происходит, когда в середине дня на больших объемах образовывается больше 3 свечей без откатов. На практике после них формируется разворот или откат. Чем больше выросла стоимость, тем сильнее будет слив. Хороший знак, если свеча образуется в конце бара с большой тенью.

Как распознать Pump and Dump

Признаками манипуляции можно считать следующие факторы:

  • увеличение торговых оборотов без изменения курса;
  • повышение курса без фундаментальных факторов;
  • стоимость актива отличается на разных биржах;
  • активная раскрутка проекта в мессенджерах и в социальных сетях, без участия авторитетных источников;
  • выход положительных новостей после того, как курс поднялся.

Такие признаки могут комбинироваться в разных сочетаниях и иметь разную интенсивность.

Памп на бирже криптовалют — примеры

Для наглядности приведем пару примеров графиков, на которых виден процесс пампа криптовалют. Далеко ходить не будем и возьмем Bittrex.

На этом примере пампили монету Bytecent (BYC). Здесь четко виден процесс набора позиции, затем резкий взлет и без всяких корректировок — не менее головокружительный слив. Это так называемый короткий памп.

памп Bytecent

В этом примере памперы разгоняли цену на Nextcoin. Здесь уже процесс растянулся на более длительное время.

памп Nextcoin

Правила торговли

Начинающие трейдеры часто совершают одну и ту же ошибку — начинают открывать шорт по бумагам, рост которых составил меньше 50%. Такие сделки не приносят прибыли. Акция должна вырасти в среднем на 100%. На зеленых свечах открывать ордера можно только после разворота тенденции.

pump-and-dump

Нужно всегда устанавливать риски. Оптимальный размер составляет 5% от депозита. Старайтесь не превышать данный лимит, чтобы не уйти в минус.

Похожие статьи:

Пример из реальной жизни Pump-and-Dump

В исследовании, проведенном в 2018 году, изучалась распространенность схем пампа и сброса на рынке криптовалют – области, которая в основном не регулируется. В период с января по июль 2018 года исследователи выявили более 3700 различных сообщений и сигналов, рекламируемых на двух популярных досках обмена сообщениями о криптовалютах, призывая инвесторов покупать определенные монеты.

А что биржи?

Криптовалютные биржи сегодня самостоятельно начинают активно бороться с этой схемой мошенничества. Первой площадкой, которая предприняла шаги в этом направлении стала Bittrex. И недаром. Именно эту биржу памперы облюбовали больше всего.

Еще в конце ноября прошлого года биржа разослала пользователям предупреждения, что за участие в памп и дамп схемах будет блокировать аккаунты. Помимо этого, были удалены заявки, срок которых составлял более 28 дней. Сумма минимального размещения была поднята с 50 тысяч сатоши до 100 тысяч.

Примеры успешных Pump and Dump

Примеров такой манипуляции можно привести огромное множество. Но есть среди них несколько особенно громких.

Биржа Yobit

Один из самых дерзких случаев Pump&dump произошел, когда его организовала рабочая криптовалютная биржа.

Это произошло 11 октября 2018 года. Тогда биржа Yobit разместила на своем сайте таймер с обратным отсчетом, а в Twitter объявила о том, что через 22 часа она начнет искусственно пампить случайную монету.

Это был краткосроный памп, который произошел в указанное время и длился всего несколько минут. Сложно сказать, сколько людей там заработали или потеряли деньги. Но случай однозначно показательный.

Здесь на руку сыграло отсутствие регулирования. А также тот факт, что сама биржа могла «рисовать» любые котировки.

ParallelCoin

Этот случай запомнился тем, что «накачка» оказалась действительно огромной.

5 ноября 2019 года стоимость монеты ParallelCoin за несколько часов поднялась с $1,60 до $2200. То есть прирост составил более 10 000%. Хомяки тогда начали активно высказываться о появлении нового биткоина. Но через несколько часов курс снова опустился до $2.

Это среднесрочный памп, который отличается тем, что в нем были задействованы крупные проекты:

  • 13 июня 2019 года компания Chainlink на своей странице в Twitter объявила о сотрудничестве с Google Cloud. И эта информация подтвердилась. Курс токена LINK тогда поднялся с $1,17 до $1,95.
  • В конце того же месяца произошел листинг токена на биржу Coinbase, и его курс поднялся еще до $2,31.
  • Еще через пару дней началась искусственная накачка, и цена LINK поднялась до $4,55.

Во время этой манипуляции суточный объем торгов по токену LINK достиг $863 миллиона. При том, что капитализация составляла всего $1,4 млрд.

  • Через несколько дней начался дамп – курс токена снизился до $3,71.
  • Еще через 2 недели цена опустилась до $2,77.
  • А через месяц (в сентябре) LINK уже стоил $1,59.

По срокам это можно считать среднесрочной схемой. Но по объемам вложенных средств она была сравнима с долгосрочной.

E-Coin

Это пример того, как по схеме Pump&dump проводится несколько волн манипуляций с мусорной монетой:

  • 6 февраля 2018 года стоимость токена ECN поднялась с $5 до $300 (то есть в 60 раз). При этом он вошел в Топ-20 монет по капитализации с отметкой в $1,5 млрд.
  • Далее за несколько дней курс снизился до $50.
  • Затем пошла вторая волна пампа и курс поднялся до $230.
  • Потом пошло еще более сильное падение – до 7$.
  • На третей волне курс монеты вырос до $70.
  • Далее курс планомерно начал снижаться и больше не пампился.

Но во время этих событий у компании E-Coin не было даже полноценного сайта. Это говорит о том, что колебания актива происходили абсолютно искусственно и без фундаментальных причин.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...