НЛМК (NLMK) – анализ компании, ее дивидендная стратегия и оценка мультипликаторов, прогноз цены

Прогноз акций НЛМК на год. Предпологаемая цена и размер дивидендов по НЛМК на 2022 г. Стоит ли инвестировать в акции НЛМК сейчас

О компании

НЛМК входит в число крупнейших компаний по добыче стали и производству сталелитейной продукции. Изготавливаемые комбинатом продукты применяются во множестве сфер:

  • в машиностроении;
  • в атомной промышленности;
  • в строительстве;
  • в космической промышленности и т. д.

Около 70 стран являются закупщиками выпускаемой продукции.

Несмотря на большие объемы производства, компания нацелена на снижение вредного воздействия своей деятельности на экологию. В этих целях было внедрено модернизированное оборудование, помогающее повысить эффективность работы комбината, при этом минимизировав негативное влияние.

Группой НЛМК была создана вертикально интегрированная бизнес-модель, которая позволяет получить максимальные преимущества в зависимости от местоположения активов. Так, например, продукция производится на ближайшем расстоянии к конечному потребителю, что позволяет сократить возможные траты и подстроиться под меняющиеся нужды клиента.

Интересно! Акции Норникеля – прогноз и цена на 2022 год

Реализация такой политики позволяет получить максимальную прибыль от деятельности, что в свою очередь привлекает внимание к акциям НЛМК.

Информация о бизнесе

НЛМК осуществляет поставки стали на Европейский рынок, Китай и реализует около 7 млн тонн стали в год на нашем рынке. Есть также производства в США.

Компания обеспечена ресурсами:

  • 100% — ЖРС;
  • 100% — металлический кокс;
  • 64% (будет 100%) — энергия;
  • 64% — лом;

НЛМК входит в топ-5 производителей в мире по себестоимости. За счёт этого компания достигает очень больших уровней маржинальности. Бизнес защищен от каких-то провалов цены на сталь, поскольку себестоимость низкая.

НЛМК платит 100% свободного денежного потока на дивиденды при условии, что мультипликатор DEBT/EBITDA ниже 1. В целом дивидендная доходность у компании очень большая. В 2021 г. доходность составила 19%. Инвесторы очень любят эту компанию как за дивиденды, так и за открытость менеджмента.

  • Дивиденды НЛМК на акцию;

Есть мажоритарный акционер Владимир Лисин, которому принадлежит более 50% акций. Вероятнее всего в будущем он также будет заинтересован в больших дивидендах.

Курс акций Новолипецкий металлургический комбинат в RUB

Биржа
212,08
Последний
1 411 654 936
Объём
Время 16:19
12/20/2021 04:19:56 PM UTC+0300

учитываются данные от всех аналитиков

К дате 20.09.2022 = 370,86 руб

Аналитик ” JP Morgan”

4/5

К дате 28.07.2022 = 262,28 руб

Аналитик “ВТБ Капитал”

3.5/5

К дате 01.09.2022 =354 руб

Аналитик “Открытие Брокер”

3.5/5

К дате 31.08.2022 =260 руб

Аналитик “Альфа-Банк”

4/5

К дате 31.08.2022 = 203,8 руб

Карточка компании: общая информация

Итак, у вас появились свободные денежные средства, и вы приняли решение купить акции НЛМК. Перед тем, как определять оптимальный курс акций НЛМК для входа в торги, очень важно ознакомиться с карточкой компании, чтобы оценить перспективность выбранного инвестиционного направления. Краткое досье предприятия НЛМК:

  • Месторасположение центрального офиса – Москва (РФ)
  • Начало работы на рынке – 1993 год
  • Выплата дивидендов на акции НЛМК – есть
  • Номинальная стоимость – 1 рубль
  • Общее количество акций – 5,9 миллиарда ценных бумаг
  • Основная торговая площадка – Московская биржа
  • Время торгов – 9:45-19-30

Больше информации о ценных бумагах российского предприятия НЛМК доступно на сайте tradernew.pro. Здесь представлен тематический форум и у пользователей есть возможность ознакомиться с детальным описанием таких популярных активов, как акции Новатэк и акции Ленэнерго.

Цена акций НЛМК в 2022 году

На сегодняшний день НМЛК реализует продукцию более чем на 17 млн тонн в год. Это впечатляющие показатели, дающие основу для дальнейших перспектив компании.

Предполагается, что стоимость акции НМЛК в середине 2022 года составит 267,1 руб., то есть вырастет на 16,3%.

Комбинат обеспечен сырьем на высоком уровне. Его финансовая политика направлена на снижение уровня долговой нагрузки и обеспечение высокого уровня дивидендной доходности для своих акционеров.

Позитивные прогнозы в первую очередь основаны на факте увеличения стоимости продукции. Кроме того, временно установленные пошлины на вывоз металлов не смогли отрицательно повлиять на акции НЛМК и их дивиденды.

На рост стоимости ценных бумаг влияют:

  1. Доля свободного денежного потока, направляемая на выплату дивидендов (100%).
  2. Размер дивидендных выплат (до 20% годовых).
  3. Высокие цены на продукцию.

Негативно может повлиять:

  1. Прекращение роста стоимости продаваемого сырья.
  2. Если долг компании вырастет, и возникнет необходимость сократить сумму дивидендов.

Интересно! Лира к рублю в Турции на сегодня в 2021 году и причина обвала

Стоит ли покупать акции НЛМК

Цены на сталь в 2020-2021 показали сильный рост. Даже менеджмент компаний говорит о том, что цены на сталь должны вернутся к средним значениям в ближайшее время 2022-2023 гг. То есть ждать какого-то супер роста в прибыли не стоит.

Также с 1 августа 2021 г. по 31 декабря 2021 г. появились новые пошлины на сталь, что снизит доходы. С 2022 г. будут введены дополнительные НДПИ.

Эти негативные моменты акции НЛМК уже впитали в цену.

Цены на сталь носят циклический характер. Главный риск для инвестора сейчас, это падение цен на сталь. Все металлурги имеют этот риск. Конечно, если вы покупаете НЛМК на долгосрок, то текущие цены на акции не такие завышенные. Но всё же из-за риска падения цен на сталь, вероятнее всего можно будет купить акции НЛМК дешевле в 2022-2023 гг.

Ориентировочно дивидендная доходность акций НЛМК в ближайшие годы составит около 6-10% годовых, что соизмеримо с доходностями ОФЗ.

Покупать на короткий срок акции НЛМК, чтобы заработать вряд ли стоит. Драйверов для крактосрочного роста нету.

В целом акции компании НЛМК очень привлекательны для долгосрочного инвестирования, отлично подойдут для любых инвестиционных портфелей (дивидендных, пенсионных).

  • Дивидендный портфель российских акций;
  • Пенсионный портфель российских акций;

Торговать акциями НЛМК на Московской бирже может любое физическое лицо. Ниже приведена краткая инструкция.

Динамика развития компании

Производство стали (млн тонн) Производство продукции (млн тонн) Продажа сырья (млн тонн) Экспортные продажи (%)
2016 16,6 12,7 15,9 36,0
2017 17,1 13,1 16,5 35,0
2018 17,5 13,5 17,6 39,0
2019 15,7 12,5 17,1 34,0
2020 15,8 13,4 17,5 39,0
2021 (на III кв.) 16,8  — 16,6 34,0
Выручка (млрд руб.) EBITDA (млрд руб.) Чистая прибыль (млрд руб.) Дивидендная выплата (млрд руб.) Дивиденд (руб. на акцию) Дивидендная доходность (%) Дивиденды/прибыль (%)
2016 508,5 128,1 60,8 55,3 9,22 8,0 91
2017 586,9 154,8 84,6 84,1 14,04 9,5 100
2018 757,0 225,7 140,7 136,7 22,81 14,5 97
2019 682,5 165,8 86,6 104,0 17,36 12,1 120
2020 667,0 190,8 89,2 129,7 21,64 10,4 145
2021 (на III кв.)  1038  473,4  319,2  251,2  41,91  20,3  79
Активы (млрд руб.) Чистые активы (млрд руб.) Долг (млрд руб.) Наличность (млрд руб.) Чистый долг (млрд руб.) Цена акции (руб.) Число акций (млн)
2016 621,1 382,8 137,6 37,0 100,6 115,0 5 993
2017 633,3 387,5 133,0 17,6 115,5 147,2 5 993
2018 690,8 404,3 144,2 81,9 62,2 157,4 5 993
2019 649,0 367,1 164,4 53,9 110,6 143,7 5 993
2020 728,6 349,4 257,5 62,2 195,3 209,0 5 993
2021 (на III кв.)  862,0  460,0  248,0  48,7  199,3  206,5  5 993

Размер дивидендов

В 2019 году группа НЛМК поменяла порядок выплаты дивидендов, в рамках которого выплата проводится каждый квартал по следующим параметрам:

  1. Если при соотношении размера чистого долга к EBITDA показатель равняется 1,0 (или меньше), на дивиденды выделяется полный объем свободных денежных средств.
  2. Если этот показатель больше 1,0, выплачивается 50% свободного денежного потока.

Последнее закрытие реестра акционеров на этот год произойдет 7 декабря. Размер дивидендов по акциям составит 13,33 руб.

Информация о дивидендах НЛМК

Таблица с полной историей дивидендов с указанием размера выплаты, даты закрытия реестра:

Выплата, руб. Дата закрытия реестра Последний день покупки
6 (прогноз) 3 декабря 2022 30.11.2022
7 (прогноз) 3 сентября 2022 31.08.2022
5.29 (прогноз) 23 июня 2022 21.06.2022
6.03 (прогноз) 11 мая 2022 06.05.2022
13.33 rekomendovan.png 7 декабря 2021 03.12.2021
13.62 7 сентября 2021 03.09.2021
7.71 23 июня 2021 21.06.2021
7.25 11 мая 2021 07.05.2021
6.43 29 декабря 2020 25.12.2020
4.75 12 октября 2020 08.10.2020
3.21 13 июля 2020 09.07.2020
3.12 9 июня 2020 05.06.2020
3.22 9 января 2020 07.01.2020
3.68 10 октября 2019 08.10.2019
7.34 19 июня 2019 17.06.2019
5.8 6 мая 2019 02.05.2019
6.04 9 января 2019 07.01.2019
5.24 12 октября 2018 10.10.2018
3.36 20 июня 2018 18.06.2018
5.73 20 июня 2018 18.06.2018
5.13 9 января 2018 05.01.2018
3.2 12 октября 2017 10.10.2017
3.38 14 июня 2017 09.06.2017
2.35 14 июня 2017 09.06.2017
3.63 9 января 2017 05.01.2017
1.08 12 октября 2016 10.10.2016
2.43 14 июня 2016 10.06.2016
1.13 14 июня 2016 10.06.2016
1.95 8 января 2016 06.01.2016
0.93 12 октября 2015 08.10.2015
1.64 16 июня 2015 11.06.2015
1.56 16 июня 2015 11.06.2015
0.88 11 октября 2014 08.10.2014
0.67 17 июня 2014 13.06.2014
0.62 24 апреля 2013 24.04.2013
0.6 10 апреля 2012 10.04.2012
1.4 15 августа 2011 15.08.2011
1.2 17 апреля 2011 17.04.2011
0.62 25 августа 2010 25.08.2010
0.22 16 апреля 2010 16.04.2010
2 1 августа 2008 01.08.2008
1.5 18 апреля 2008 18.04.2008
1.5 25 августа 2007 25.08.2007
1.5 16 апреля 2007 16.04.2007
1.5 15 августа 2006 15.08.2006
2 18 апреля 2006 18.04.2006
1 23 августа 2005 23.08.2005
0.8 4 апреля 2005 04.04.2005
1 15 октября 2004 15.10.2004
0.6 7 мая 2004 07.05.2004
0.3125 12 мая 2003 12.05.2003

*Примечание: Московская биржа работает по системе торгов Т+2. Это означает, что расчёты при покупке и продаже акций происходят через 2 рабочих дня. Поэтому для попадания в реестр акционеров и получение дивидендов необходимо быть акционером на 2 дня раньше отсечки.



6. Финансы

6.1. Активы и долг

Положительная оценка Уровень задолженности: (28.77%) достаточно низкий по отношению к активам.

Положительная оценка Уменьшение задолженности: за 5 лет задолженность уменьшилась с 52.08% до 28.77%.

Положительная оценка Покрытие долга: Долг покрывается на 77.69% за счет чистой прибыли.

8. Инсайдерские сделки

8.1. Инсайдерская торговля

Продаж инсайдеров за последние 3 месяца не было.

8.2. Последние транзакции

Дата сделки Инсайдер Тип Цена Объем Количество
28.07.2021 Шекшня Станислав Владимирович
Член Совета директоров
Продажа 256.28 1 474 380.00 5753
18.02.2021 Шортино Бенедикт
Член Совета директоров
Покупка 203.76 14 059 400.00 69000
07.01.2021 Ольга Аршакуни
Лицо, связанное с Константином Аршакуни, Вице-президентом по стратегии ПАО “НЛМК”
Продажа 217.16 41 494 900.00 191080
15.12.2020 Федоришин Григорий Витальевич
Президент (Председатель Правления)
Продажа 209.67 37 321 000.00 177999
14.12.2020 Шортино Бенедикт
Член Совета директоров
Покупка 213.17 14 708 700.00 69000

Как и где купить акции НЛМК пошагово

Стать владельцем акций НМЛК не составит труда. Любой желающий может их приобрести и начать получать с них пассивный доход. Главное – помнить, что купить ценную бумагу нужно до даты отсечки, чтобы успеть получить выплату.

Пошаговая инструкция:

  1. Найти брокера. Это посредник между покупателем ценных бумаг и компанией-продавцом. Он должен иметь специальную лицензию от Центрального банка РФ. Только через брокера возможно осуществление сделок с акциями. На сегодняшний день существует большой список, среди которого можно выбрать более подходящего. Не надо никуда идти, собирать и относить документы, достаточно скачать специальное приложение (например, «Тинькофф Инвестиции»).
  2. Открыть брокерский счет и перевести денежные средства. Когда брокер выбран, через него оформляется специальный счет, на который переводятся деньги для дальнейшей покупки. Сложности никакой не возникнет, т. к. в приложениях все автоматизировано, можно пополнить счет со своей банковской карты.
  3. Выбрать акции НЛМК на Московской бирже. Через брокера инвестор выходит на площадку, где проводятся торги и сделки с ценными бумагами. Все происходит в рамках приложения. Достаточно выбрать необходимую акцию и нажать на кнопку «Купить».

Каждый брокер за проведенные сделки берет оплату. У каждого свои условия, поэтому при выборе необходимо тщательно изучить условия сотрудничества.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...