Правила инвестирования от Уоррена Баффета — Премьер БКС

Приветствую, друзья. Сегодня у нас очень интересный разговор о портфеле Уоррена Баффета. Вряд ли кто-то его не знает.

Акции в портфеле компании Уоррена Баффета Berkshire Hathaway Inc. по состоянию на 30 сентября 2021 года (отчет опубликован 15 ноября 2021 года)

Компания Символ Стоимость на 30.09.2021 Кол-во акций % портфеля
APPLE INC    (COM) AAPL 125,529,681,000 887,135,554 42.78%
BANK AMER CORP    (COM) BAC 42,878,771,000 1,010,100,606 14.61%
AMERICAN EXPRESS CO    (COM) AXP 25,399,340,000 151,610,700 8.66%
COCA COLA CO    (COM) KO 20,988,000,000 400,000,000 7.15%
MOODYS CORP    (COM) MCO 8,760,485,000 24,669,778 2.99%
VERIZON COMMUNICATIONS    (COM) VZ $8,578,115,000 158,824,575 2.92%
US BANCORP DEL    (COM NEW) USB 7,514,279,000 126,417,887 2.56%
DAVITA HEALTHCARE PARTNERS I    (COM) DVA 4,196,471,000 36,095,570 1.43%
BANK OF NEW YORK MELLON CORP    (COM) BK 3,751,012,000 72,357,453 1.28%
GENERAL MTRS CO    (COM) GM 3,162,600,000 60,000,000 1.08%
CHARTER COMMUNICATIONS INC N    (CL A) CHTR 3,056,207,000 4,200,626 1.04%
CHEVRON CORP     CVX 2,911,972,000 28,703,519 0.99%
VERISIGN INC    (COM) VRSN 2,627,329,000 12,815,613 0.90%
KROGER CO.    (COM) KR 2,498,086,000 61,787,910 0.85%
VISA INC    (COM CL A) V 2,130,038,000 9,562,460 0.73%
LIBERTY MEDIA CORP DELAWARE    (COM C SIRIUSXM) LSXMK 2,051,097,000 43,208,291 0.70%
SNOWFLAKE INC    (COM) SNOW 1,852,497,000 6,125,376 0.63%
AMAZON COM INC    (COM) AMZN 1,751,912,000 533,300 0.60%
AbbVie Inc.    (COM) ABBV 1,553,165,000 14,398,488 0.53%
MASTERCARD INC    (CL A) MA 1,491,077,000 4,288,648 0.51%
BRISTOL-MYERS SQUIBB    (COM) BMY 1,304,517,000 22,046,936 0.44%
AON PLC    (COM) AON 1,256,244,000 4,396,000 0.43%
RESTORATION HARDWARE HOLDINGS INC    (COM) RH 1,195,081,000 1,791,967 0.41%
STORE CAP CORP    (COM) STOR 782,018,000 24,415,168 0.27%
LIBERTY SIRIUS XM SERIES A     LSXMA 700,963,000 14,860,360 0.24%
T-MOBILE US INC    (COM) TMUS 669,718,000 5,242,000 0.23%
GLOBE LIFE INC    (COM) GL 565,672,000 6,353,727 0.19%
ROYALTY PHARMA PLC    (COM) RPRX 475,093,000 13,145,902 0.16%
MARSH & MCLENNAN     MMC 415,184,000 2,741,755 0.14%
TEVA PHARMACEUTICAL INDS LTD    (SPONSORED ADR) TEVA 416,768,000 42,789,295 0.14%
STONECO LTD    (COM CL A) STNE 371,346,000 10,695,448 0.13%
SIRIUS XM HLDGS INC    (COM) SIRI 266,319,000 43,658,800 0.09%
FLOOR & DECOR HOLDINGS    (COM) FND 98,669,000 816,863 0.03%
JOHNSON & JOHNSON    (COM) JNJ 52,827,000 327,100 0.02%
PROCTER & GAMBLE CO    (COM) PG 44,093,000 315,400 0.02%
LIBERTY LATIN AMERICA LTD    (COM CL A) LILA 34,410,000 2,630,792 0.01%
LIBERTY LATIN AMERICA LTD    (COM CL C) LILAK 16,846,000 1,284,020 0.01%
MONDELEZ INTL INC    (CL A) MDLZ 33,628,000 578,000 0.01%
SPDR S&P 500 ETF TRUST     SPY 16,908,000 39,400 0.01%
VANGUARD S&P 500 ETF     VOO 16,959,000 43,000 0.01%
WELLS FARGO & CO NEW    (COM) WFC 31,329,000 675,054 0.01%
UNITED PARCEL SERVICE INC    (CL B) UPS 10,817,000 59,400 0.00%
Общая стоимость на 30.09.2021 ($) 293,447,417,000

Интересное

Micron: доходы, прибыль побили прогнозы в Q1
Micron: доходы, прибыль побили прогнозы в Q1Investing.com – 21.12.2021

Investing.com – Компания Micron выпустила в понедельник отчет с результатами в первом квартале, которые превзошли аналитиков. Показатель доходов превысил прогнозы.Компания…

Рынок акций  США закрылся падением, Dow Jones снизился на 1,23%

Рынок акций США закрылся падением, Dow Jones снизился на 1,23%Investing.com – 21.12.2021

Investing.com – Фондовый рынок США завершил торги понедельника падением на фоне негативной динамики со стороны секторов сырья, промышленности и финансов.На момент закрытия на…

Nike: доходы, прибыль побили прогнозы в Q2

Nike: доходы, прибыль побили прогнозы в Q2Investing.com – 21.12.2021

Investing.com – Компания Nike (NYSE:NKE) выпустила в понедельник отчет с результатами в втором квартале, которые превзошли аналитиков. Показатель доходов превысил…

Предупреждение: Fusion Media

would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.

tp.php?i=2121650&t=2

  Нефть Brent 72,10 +0,58 +0,81%  
  Нефть WTI 69,35 +0,74 +1,08%  
  Золото 1.792,35 -2,25 -0,13%  
  Серебро 22,258 -0,033 -0,15%  
  Платина 924,25 -2,95 -0,32%  
  Палладий 1.743,53 -3,97 -0,23%  
  Природный газ 3,843 +0,003 +0,08%  
  EUR/USD 1,1279 +0,0005 +0,04%  
  USD/RUB 73,9590 -0,1736 -0,23%  
  EUR/RUB 83,4350 +0,0740 +0,09%  
  GBP/USD 1,3211 +0,0004 +0,03%  
  USD/TRY 13,5402 +0,3251 +2,46%  
  USD/JPY 113,67 +0,09 +0,07%  
  AUD/USD 0,7110 +0,0002 +0,02%  
  РТС 1.557,64 0,00 0,00%  
  Индекс Мосбиржи 3.669,05 0,00 0,00%  
  US 500 4.597,4 +29,4 +0,64%  
  Dow Jones 34.932,16 -433,28 -1,23%  
  DAX 15.239,67 -292,02 -1,88%  
  FTSE 100 7.198,03 -71,89 -0,99%  
  Индекс USD 96,485 -0,060 -0,06%  
  Сбербанк 291,20 +2,80 +0,97%  
  Газпром 329,70 +3,80 +1,17%  
  Норникель 21.734,0 +90,0 +0,42%  
  ЛУКОЙЛ 6.368,0 +39,5 +0,62%  
  Яндекс 4.529,8 +55,0 +1,23%  
  Tesla 899,94 -32,63 -3,50%  
  Apple 169,75 -1,39 -0,81%  

Хотите знать об инвестициях все?

Подпишитесь на рассылку, чтобы не пропустить самые важные новости и полезные материалы.

Вы успешно подписались на рассылку InvestFuture!

Благодарим вас за оформление подписки! Первое полезное письмо поступит на ваш почтовый ящик в течение недели. Управлять настройками подписки вы можете в личном кабинете.

Присоединяйтесь к нам в соцсетях:

Как подходить к выбору долгосрочных инвестиций

При выборе вариантов для долгосрочных инвестиций Баффет использует такие параметры как:

  • Price/Book (P/B) – соотношение рыночной стоимости акций и текущей чистой стоимости активов (Net Asset), за вычетом всех расходов при немедленной ликвидации.
  • Price/Earnings (P/E) – отношение рыночной стоимости акции к годовой прибыли, полученной на акцию.
  • Return on equity (ROE) – чистая прибыль в сравнении с собственным капиталом организации.
  • дивиденды – выплачивает ли компания дивиденды акционерам.

Также Баффет ищет компании, у которых есть так называемые «экономические рвы» – барьеры, которые станут серьезным препятствием для конкурентов, стремящихся вытеснить компанию с рынка и отвоевать ее долю.

Портал Investopedia составил

список из 6 акций

, которые находятся в долгосрочном портфеле Уоррена Баффета.

Инфографика: Портфель Баффета

portfel-Baffeta

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке →

обучающий курс

Чем прославился Баффетт

Уоррен Баффетт – самый знаменитый ибогатый инвестор в мире. Этот человек начал инвестировать с 1962 года и достигв этом потрясающих результатов. Сейчас его состояние оценивают почти в 85миллиардов долларов. Только представьте себе эту цифру.

Его главный девиз – это дисциплинированность, терпение и постоянный анализ инструментов для инвестиций.

Его жизненные принципы:

  • Инвестируйте в себя;
  • Будьте уверенным в своих действиях;
  • Правильное окружение – залог развития и роста;
  • Не держите деньги в чулках;
  • Избавьтесь от кредитных карт.

Относительно инвестирования советы следующие:

  • Не размещайте все яйца в одну корзину – не бывает надежных на все 100% инвестиционных инструментов;
  • Заплатите сначала себе – отложите деньги до того, как начнете их тратить. Наша накопительная программа как нельзя лучше подходит для таких целей.
  • Покупайте только действительно нужные вещи – иначе придется продавать 

Оставляйте запас наличных

Рынок непредсказуем, а запас наличных денег на торговом счете позволит совершить сделки, когда для этого будет наиболее благоприятное время, например, на низах. Этот принцип инвестирования Уоррен Баффет упоминает в каждом годовом отчете своей компании. Правда, он ничего не говорит о том, что делать, как только наступил очередной благоприятный момент для покупки акций, а все деньги уже потрачены, когда случился предыдущий.

Nike Inc.

Знаменитый производитель спортивной обуви в последние годы вышел далеко за рамки этой ниши и занимает лидирующие позиции в сегментах экипировки, спорт товаров и любом другом, хоть как-то связанном со спортом.

Компания хорошо зарабатывает, и по различным данным обладает запасами в $4 млрд свободных средств практически с нулевой долговой нагрузкой. Nike также активно действует на развивающихся рынках, включая Китай. Как результат – это один из самых узнаваемых брендов в мире.

Инвестиционный портфель У. Баффета

Портфель Баффета является публичным и управляется его фондом Berkshire Hathaway Inc. Данный портфель ребалансируется раз в квартал и включает в себя акции «понятных» компаний – т.е Coca-Cola (KO), Visa (V) и т.д. С ориентацией на то, что они являются лидерами и сами инвесторы пользуются их услугами. Также он не поддерживал вложение в технологические компании. Можно заметить, что здесь У. Баффет отошел от своего принципа и вложился 35% в Apple (AAPL).

Общая капитализация его портфеля 175 526 846 000$

Тикер Название Капитализация в млн. Доля в портфеле %
AAPL Apple Inc. 62,340.6 35.5%
BAC Bank of America Corporation 19,637.9 11.2%
KO The Coca-Cola Company 17,700.0 10.1%
AXP American Express Company 12,979.4 7.4%
WFC Wells Fargo & Company 9,276.2 5.3%
KHC The Kraft Heinz Company 8,056.2 4.6%
MCO Moody’s Corporation 5,217.7 3.0%
JPM JPMorgan Chase & Co. 5,196.0 3.0%
USB U.S. Bancorp 4,563.2 2.6%
DVA DaVita Inc. 2,897.5 1.7%

Инвестируйте в компании, чей бизнес вам понятен

Баффет выбирает традиционные сферы экономики: тяжелую промышленность, электроэнергетику, страховые услуги. Это компании с богатой историей и прозрачной моделью ведения бизнеса. Их конечным продуктом пользуются сотни миллионов людей по всему миру. Принцип Баффета в том, что инвестировать надо в компании, которые легко оценить и чью продукцию вы используете сами. Последние годы Berkshire Hathaway вкладывает деньги в том числе в сферу высоких технологий, например в Apple.

Баффет не доверяет компаниям, чья бухгалтерия вызывает малейшие сомнения в прозрачности и честности. Кроме того, высший менеджмент предприятия должен работать безошибочно, а финансовая отчетность должна изучаться максимально тщательно. Проблема лишь в том, что Оракулу из Омахи, как называют Баффета, доступны инструменты для такой оценки, а остальным нет.

Burlington Northern Santa Fe Corp.

Баффет очень верит в эту компанию-оператора железнодорожных грузоперевозок, что вложил в нее $34 млрд. Компании принадлежит или она арендует 310 тысяч км железнодорожных путей в США и Канаде. Компания перевозит практически все встречающиеся в современной экономике товары, от потребительких до автомобилей, нефти и угля.

Такие компании тяжело переживают спады в экономике, но и особенно перспективны в период, который следует сразу за рецессией. Когда экономическая активность увеличивается после спада, транспортные компании становятся первыми, кто выигрывает в этой ситуации. Также у Burlington Northern показатель P/E ниже среднерыночного, и она выплачивает 2% дивидендного дохода.

Где посмотреть актуальные данные по портфелю,

Рассмотрим три варианта, где узнать актуальные данные.

Вариант №1. Узнать на сайте CNBC. Баффет не скрывает, что входит в его портфель и в каких пропорциях и открытоо публикует свои изменения на сайте канала CNBC в своем разделе «Baffettе Watch» (перейти на сайт). Данные на этом сайте обновляются не оперативно и существенной задержкой.

Открытая отчетность Баффета

Открытая публикация активов инвестиционного портфеля Баффета на сайте канал CNBC

Вариант №2. Узнать на сайте GuruFocus. Для этого переходим по ссылке (инвестиционный портфель Баффетта на Guru Focus). На рисунке ниже я отметил акции, которые входят в портфель, всего их 52, но 12 акций составляют 80% веса всего портфеля. Поэтому применяя принцип Парето, можно сфокусироваться на самых влиятельных акциях, которые дают максимальную доходность. На рисунке ниже я выделил 12 значимых акций ↓

Доли в портфеле Баффета

12 акций составляют 80% веса во всем инвестиционном портфеле

Вариант №3. Использование онлайн-сервиса FinBox.io. Для этого можно перейти по ссылке: → анализ инвестиционного портфеля Баффетта. В сервисе есть ряд интересных фильтров: оценить динамику роста стоимости инвестиционного портфеля.

Динамика роста портфеля

Динамика роста стоимости портфеля за 5 лет

Так же есть распределение акций по секторам экономики. Основные активы сфокусированы в IT отрасли, финансовой и производственной ↓

Распределение акций по секторам

Распределение акций портфеля по отраслям

Если сравнить динамику изменения доходности портфеля с индексом S&P 500 по получится, что он близко имитирует его движение. За 5 лет доходность составила 46%.

Доходность портфеля

Доходность портфеля 46% за 5 лет. Доходность индекса S&P500 54%

Ловите низы, но признавайте ошибки

«Осторожничайте, когда остальные жадничают, и жадничайте, когда остальные осторожничают» — еще одно правило инвестирования Уоррена Баффета, которое большинство инвесторов почему-то игнорирует. А ведь именно этот принцип позволил Баффету в 2007-2008гг. стать держателем акций Goldman Sachs, Bank of America и General Electric на крайне низких уровнях.

Но вовремя выйти из позиции не менее важно, чем поймать хорошую цену. Так, Баффет признал ошибочной свою оценку перспектив IBM, после чего продал значительную долю акций, зафиксировав убытки.

Costco

Знаменитый в США оператор дисконт-магазинов, где покупатели могут приобрести все от еды до хозтоваров большими упаковками, и для этого им нужно оформить специальную карту. Менеджмент Costco долгие годы работает над тем, чтобы по максимуму повышать рентабельность и предлагать покупателям лучшие цены.

В результате бренд крайне популярен в США, и фанаты Costco могут рьяно доказывать, что стоимость членской карточки «окупается» за один поход за продуктами. И тем не менее, деньги за проданные карты – это чистая прибыль компании.

Procter & Gamble

Долгосрочная стратегия компания заключается в том, чтобы присутствовать только на рынках, где она может получить самую большую долю или стать вторым игроком, но не ниже. Наличие лидирующих позиций позволяет компании регулярно повышать цены, чтобы не снижать доход даже в ситуации возрастающих затрат на производство.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...