Расчет коэффициента финансовой активности в Excel: формула по балансу

В коэффициенте финансовой активности хранится огромная часть информации о финансовом состоянии предприятия.

Роль и значение коэффициента финансовой активности

Коэффициент финансовой активности и плечо финансового рычага определяется отношением суммы всех финансовых ресурсов к величине имеющихся в распоряжении собственных средств.

Коэффициент финансовой активности показывает, насколько компания зависит от внешних источников финансирования; сколько рублей “чужих” средств приходится на рубль собственных. А также способность предприятия вернуть в полном объеме кредиторскую задолженность за счет своих активов (в случае их продажи).

На коэффициент непосредственно влияют следующие показатели:

  • общая стоимость активов предприятия;
  • величина внеоборотных и оборотных активов;
  • сумма источников собственного капитала, заемных средств, рабочего капитала;
  • величина непокрытых убытков.

Информационная база для расчета коэффициента финансовой активности – бухгалтерская финансовая отчетность.

Общая формула:

Коэфф.фа = общая стоимость финансовых ресурсов компании / источники собственных средств (СК)

где СК – собственный капитал.

Формула по балансу:

Коэфф.фа = валюта баланса /итог 3-го раздела баланса.

Показатель финансовой активности высокий при таких обстоятельствах:

  • увеличение валюты баланса на конец отчетного периода (если сравнивать с началом);
  • стоимость оборотных средств увеличивается быстрее, чем внеоборотных;
  • величина собственных средств растет быстрее, чем заемных;
  • темп прироста дебиторской и кредиторской задолженности приблизительно одинаков;
  • отсутствие в бухгалтерском балансе статьи «Непокрытый убыток».

Положительная тенденция в работе любого предприятия – снижение коэффициента финансовой зависимости. Компания должна стремиться повышать долю собственных средств, чтобы обеспечить стабильность функционирования. Позитивно расценивается и увеличение общей стоимости финансовых ресурсов за счет привлечения недорогого заемного капитала.

Кому нужен финансовый анализ

Пользователями результатов финансового анализа выступают все участники финансово-хозяйственной деятельности:

В такой информации заинтересованы следующие пользователи:

  • менеджеры и руководители предприятия;
  • работники предприятия;
  • акционеры и собственники бизнеса;
  • покупатели и заказчики;
  • поставщики и подрядчики;
  • инвесторы;
  • арбитражные управляющие;
  • налоговые органы.

Что такое Коэффициенты активности?

Коэффициент активности – это тип финансового показателя, который показывает, насколько эффективно компания использует активы на своем балансе для получения доходов и денежных средств. Обычно называемые коэффициентами эффективности, коэффициенты активности помогают аналитикам оценить, как компания осуществляет управление запасами , что является ключом к ее операционной гибкости и общему финансовому состоянию.

Ключевые моменты

  • Коэффициент активности в широком смысле описывает любой тип финансового показателя, который помогает инвесторам и аналитикам оценить, насколько эффективно компания использует свои активы для получения доходов и денежных средств.
  • Коэффициенты активности можно использовать для сравнения двух разных предприятий в одном секторе или для мониторинга финансового состояния одной компании с течением времени.
  • Коэффициенты активности можно подразделить на коэффициенты оборачиваемости товарных запасов, коэффициенты оборачиваемости общих активов, показатели рентабельности собственного капитала и ряд других показателей.

Задачи финансового анализа

Анализ финансовых коэффициентов предполагает общую и полную оценку деятельности организации в данный момент, а также ее прогнозируемый потенциал. Среди преследуемых целей выделяется:

  • оценка объективности траты ресурсов;
  • учет внутренних резервов финансового положения;
  • построение взаимовыгодных отношений с различными предприятиями и инстанциями.

Финансовые коэффициенты предприятия отыгрывают важную роль, показывая необходимость пополнения оборотных средств или ее отсутствие. Часто компании, имеющие недостаточное количество оборотных финансов, вынуждены прибегать к займам для стабилизации ситуации.

анализ финансовых коэффициентов

В окончательной формулировке основные задачи финансового анализа можно заключить в небольшой список:

  • полная оценка материального состояния компании;
  • выявление факторов, которые приводят к отклонению показателей;
  • прогнозирование финансового будущего компании;
  • разработка решений для увеличения ликвидности предприятия.

Порядок расчета финансовых коэффициентов и анализ полученных результатов

Рассмотрим основные группы показателей финансовой деятельности организации, порядок расчета финансовых коэффициентов и дадим рекомендации, как правильно анализировать полученные результаты.

Финансовая устойчивость предприятия

Также одними из важных критериев являются финансовые коэффициенты по балансу. Такие параметры, свидетельствуя о текущей устойчивости предприятия, прогнозируют необходимость выполнения каких-либо изменений в структуре. Изучение баланса компании помогает выявить рациональность использования производственных, хозяйственных и финансовых факторов, которые непосредственно влияют на результативность всего предприятия.

Аналитику изучение состояния в данном случае необходимо начинать с динамических показателей имущества и финансовых активов. Для установления общего положения предприятия также выполняется анализ стоимости имущества, так как нерациональная структура может привести к ухудшению финансовой ситуации.

EBITDA

В оригинале звучит как Earning Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization, то есть показатель прибыли без учета налогов, кредитов и амортизации. Считать просто — нужно из выручки отнять операционные расходы.

Вот зачем нужен EBITDA:

  • Вы понимаете, есть ли в бизнесе заработок. Если показатель отрицательный или нулевой, с компанией что-то не в порядке на уровне операционной деятельности, высока вероятность ухода в долги.
  • Можете сравнить вашу компанию с другими. Операционные расходы обычно у всех более или менее одинаковые, а вот структура капитала, то есть наличие кредитов, обычно разная.
  • Показатель обычно используют инвесторы, когда считают индикатор возврата своих средств.

EBITDA является основой других финансовых показателей.

Коэффициенты, характеризующие имущественное положение предприятия

Таблица 3. Основные финансовые коэффициенты, характеризующие имущественное положение предприятия

Наименование финансового коэффициента Расчетная формула
Числитель Знаменатель
Динамика имущества Валюта баланса на конец периода Валюта баланса на начало периода
Доля внеоборотных активов в имуществе Внеоборотные активы Валюта баланса
Доля оборотных активов в имуществе Оборотные активы Валюта баланса
Доля денежных средств и их эквивалентов в оборотных активах Денежные средства и денежные эквиваленты Оборотные активы
Доля финансовых вложений (за исключением денежных эквивалентов) в оборотных активах Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) Оборотные активы
Доля запасов в оборотных активах Запасы Оборотные активы
Доля дебиторской задолженности в оборотных активах Дебиторская задолженность Оборотные активы
Доля основных средств во внеоборотных активах Основные средства Внеоборотные активы
Доля нематериальных активов во внеоборотных активах Нематериальные активы Внеоборотные активы
Доля финансовых вложений во внеоборотных активах Финансовые вложения Внеоборотные активы
Доля результатов исследований и разработок во внеоборотных активах Результаты исследований и разработок Внеоборотные активы
Доля нематериальных поисковых активов во внеоборотных активах Нематериальные поисковые активы Внеоборотные активы
Доля материальных поисковых активов во внеоборотных активах Материальные поисковые активы Внеоборотные активы
Доля долгосрочных вложений в материальные ценности во внеоборотных активах Долгосрочные вложения в материальные ценности Внеоборотные активы
Доля отложенных налоговых активов во внеоборотных активах Отложенные налоговые активы Внеоборотные активы

Как анализируются финансовые коэффициенты?

Анализ производится несколькими способами.

  • Первым является непосредственный, выполняемый на основе бухгалтерского баланса, без изменения состава статей.
  • Во втором случае основой является сравнительная аналитика и применение метода утопления однородных элементов балансовых статей.
  • Третий же предлагает делать корректировки баланса на индекс инфляции, а после суммировать статьи в необходимом направлении.

финансовые коэффициенты предприятия

При помощи таких способов анализа финансовые коэффициенты позволяют оценивать и прогнозировать состояние предприятий, используя информацию бухгалтерского учета.

Коэффициенты активности по сравнению сПоказатели прибыльности

Коэффициенты активности и коэффициенты прибыльности  являются фундаментальными аналитическими инструментами, которые помогают инвесторам оценивать различные аспекты финансовой устойчивости компании. Коэффициенты прибыльности отражают получение компанией прибыли, а коэффициенты эффективности измеряют, насколько хорошо компания использует свои ресурсы для получения этой прибыли. Коэффициенты прибыльности могут помочь аналитикам сравнить прибыль компании с прибылью ее отраслевых конкурентов, а также отслеживать прогресс той же компании за несколько различных отчетных периодов.

Финансовая устойчивость

Бизнесмены обычно используют не только свои, но и заёмные средства. И это не только кредиты.

Купили товары и сырьё с отсрочкой — значит, заняли у поставщиков. Задолжали по зарплате или налогам — заняли у государства или своих сотрудников. Всё это тоже заёмные средства в обороте компании.

Так вот если заёмных средств слишком много — у компании плохая финансовая устойчивость и бизнес под угрозой. Если вдруг возникнут проблемы с выручкой, фирма не сможет рассчитаться по всем долгам и возникнет риск банкротства.

Чтобы оценить финансовую устойчивость бизнеса, нужно рассчитать коэффициент автономии. Это соотношение собственного капитала компании (строка 1300 баланса) к её активам (строка 1600): КА = СК / А

В нашем примере у ООО «Старт» показатели будут такие:

Коэффициент автономии ООО СтартКоэффициент автономии ООО Старт

Средний норматив КА = 0,5. То есть не меньше половины средств, которые использует компания, должны быть собственными, а не заёмными. Чем ниже коэффициент автономии, тем рискованнее, и получить кредит тоже будет сложнее.

Но и здесь многое зависит от специфики бизнеса.

Торговые компании часто арендуют склады и берут товары под реализацию. Если такой товар пользуется спросом и продаётся с высокой наценкой, торговая фирма может работать и с более низким КА, вплоть до 0,3.

А вот производственные предприятия, напротив, стремятся приобрести помещения и оборудование в собственность. Ведь каждое производство имеет свою специфику, и если вдруг придётся съезжать с арендованного помещения, это надолго парализует бизнес.

Поэтому КА у производственных компаний должен быть выше среднего, вплоть до 0,7 – 0,8, чтобы можно было за счёт собственных ресурсов покрыть дорогостоящие основные средства.

А что, если коэффициент автономии, наоборот, выше нормы?

Банкротство такой компании точно не грозит, долгов-то нет. Но только на собственных средствах далеко не уедешь, и выходит, что компания лишает себя возможности развиваться за счёт привлечённых средств.

ООО «Старт» — торговая компания, поэтому её коэффициент в норме. 0,57 в 2019 году — это даже многовато для торгового бизнеса и можно подумать о том, чтобы привлечь дополнительные заёмные средства для развития.

Коэффициент восстановления платежеспособности

Коэффициент восстановления платежеспособности – это финансовый коэффициент, показывающий возможность восстановления нормальной текущей ликвидности предприятия в течение 6 месяц после отчетной даты.

Литература

  1. Экономика предприятия: Учебник для вузов/ Под ред. проф. В. Я. Горфинкеля, проф. В. А. Швандара. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.
  2. Экономика организации (предприятия): Учебник/ Под ред. Н. А. Сафронова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Экономистъ, 2004.
  3. Экономика предприятия: Учебник/ Под ред. А. Е. Карлика и М. Л. Шухгальтера. – М.: ИНФРА-М, 2004.
  4. Энциклопедия рыночного хозяйства. Ресурсный потенциал экономического роста. – М.: Путь России; Экономическая литература, 2002.
Название работы Аннотация
   
Название презентации Аннотация
   

Количество дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность — это обязательства перед вами. Например, веб-студия сделала кому-то сайт, а денег еще не перевели. Или пельменная привезла еды на корпоратив, а оплата будет в конце месяца на счет. 

Большая дебиторка — это и хорошо, и плохо одновременно.

  • Хорошо, если вам должны больше, чем должны вы — это показатель устойчивости и востребованности компании.
  • Плохо, если вам должны много — может произойти кассовый разрыв. Например, по бумагам у компании деньги вроде бы есть, акты подписаны, но средства еще на счет не поступили. А зарплату платить надо прямо сейчас.

Если не следить за дебиторской задолженностью, можно упустить момент, когда компания не может существовать на имеющиеся средства. Плюс большая дебиторка может обернуться безнадежными долгами. Например, если ваши контрагенты разорятся и не смогут выполнить обязательства перед вами.

Рентабельность оборотных средств

Рентабельность оборотных средств отражает эффективность их применения в процессе изготовления продукции.

Рентабельность оборотных средств будет тем больше, чем меньше ресурсов потратит компания для увеличения прибыли.

Формула рентабельности оборотных средств:

Рентабельность оборотных средств = Чистая прибыль/оборотные средства

Если использовать строки бухгалтерской отчетности, то:

Рентабельность оборотных средств = стр. 2400/стр. 1200

где:

Стр. 2400 -строка отчета о финансовых результатах (чистая прибыль компании);

Стр. 1200 — строка бухгалтерского баланса (стоимость оборотных средств).

Чем выше полученный показатель, тем эффективнее используется собственный оборотный капитал.

Нормативное значение рентабельности оборотных средств более 1.

Коэффициент рентабельности оборотных средств с итогом больше единицы означает эффективное использование оборотных средств и свидетельствует о получении прибыли предприятием.

Отрицательный результат демонстрирует неправильную организацию производства.

Ретроспективный анализ

Ретроспективный (оценочный) анализ – это анализ данных с учётом изменения во времени, начиная от текущего момента времени к какому-либо прошедшему периоду времени.

Точка безубыточности

Точка безубыточности – это объём производства и реализации продукции, при котором расходы будут компенсированы доходами, а при производстве и реализации каждой последующей единицы продукции предприятие начинает получать прибыль.

Рейтинг
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Загрузка ...